ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ МСФО № 2 «ЗАПАСЫ» Цель МСФО № 2 «Запасы» – установление порядка учета запасов. Стандарт может применяться ко всем запасам, кроме незавершенного производства, возникающего по договорам на строительство, биологических активов, связанных с

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ МСФО № 11 «ДОГОВОРЫ ПОДРЯДА» Цель МСФО № 11 – определение порядка признания доходов и затрат по договорам на строительство. Особенность учета договоров на строительство – необходимость распределения выручки и затрат по учетным периодам, в которых

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ И ЦЕЛИ МСФО № 12 «НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ» Цель МСФО № 12 «Налог на прибыль» – определение порядка учета налогов на прибыль. Стандарт определяет основы учета текущих и будущих налоговых последствий. Организация должна учитывать налоговые последствия операций,

СФЕРА ПРИМЕНЕНИЯ МСФО № 14 «СЕГМЕНТНАЯ ОТЧЕТНОСТЬ» Цель МСФО № 14 «Сегментная отчетность» заключается в предоставлении пользователям финансовой отчетности следующих возможностей:1) анализ основных направлений деятельности компании;2) оценка рисков и прибыльности

МСФО № 16 «ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА»: ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ, ЦЕЛИ Цель МСФО № 16 «Основные средства» заключается в определении порядка учета основных средств. Это необходимо пользователям финансовой отчетности для получения информации об инвестициях организации в основные

МСФО № 17 «АРЕНДА»: ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ И СФЕРА ПРИМЕНЕНИЯ Для отражения операций по аренде используют МСФО № 17 «Учет аренды». Он разъясняет арендаторам и арендодателям учетную политику и правила раскрытия информации, применяемой к различным видам обязательств. Стандарт

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ МСФО № 18 «ВЫРУЧКА» Цель МСФО № 18 «Выручка» заключается в определении порядка учета выручки, которая возникает от определенных видов операций.Выручка – валовое поступление экономических выгод в течение отчетного периода, возникающих в ходе обычной

МСФО № 26 «УЧЕТ И ОТЧЕТНОСТЬ ПО ПРОГРАММАМ ПЕНСИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ (ПЕНСИОННЫМ ПЛАНАМ)» МСФО № 26 «Учет и отчетность по программам пенсионного обеспечения (пенсионным планам)» применяется для отчетности по пенсионным планам.Пенсионный план – это соглашения, по которым

ЦЕЛИ МСФО № 28 «УЧЕТ ИНВЕСТИЦИЙ В АССОЦИИРОВАННЫЕ КОМПАНИИ» МСФО № 28 применяется для учета инвестиций в ассоциированные компании. Данный стандарт не подлежит применению к инвестициям в ассоциированные организации, произведенным организациями с рисковым капиталом;

МСФО № 29 «ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ В УСЛОВИЯХ ГИПЕРИНФЛЯЦИИ» Цель МСФО № 29 «Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции» – определение порядка пересчета показателей финансовой отчетности в условиях гиперинфляции.Стандарт применяется для составления первичной

СФЕРА ПРИМЕНЕНИЯ МСФО № 31 «ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ОБ УЧАСТИИ В СОВМЕСТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ» МСФО № 31 применяется для учета долей участия в совместной деятельности и отчетности по активам, обязательствам, доходов и расходов совместной организации в финансовой отчетности

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ МСФО № 33 «ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ» Цель МСФО № 33 «Прибыль на акцию» состоит в установлении принципов и представлении прибыли на акцию. Это позволяет сопоставить результаты деятельности разных организаций в одном отчетном периоде и одной организации в

ЦЕЛИ МСФО № 34 «ПРОМЕЖУТОЧНАЯ ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ» МСФО № 34 «Промежуточная финансовая отчетность» применяется всеми организациями, которые по требованию законодательства или собственному выбору публикуют финансовую отчетность за период менее полного финансового

ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ МСФО № 38 «НЕМАТЕРИАЛЬНЫЕ АКТИВЫ» Цель МСФО № 38 «Нематериальные активы» – определение порядка учета нематериальных активов, которые специально не рассматриваются в других стандартах финансовой отчетности. Данный стандарт устанавливает способы

Консолидированная финансовая отчетность.

Учет инвестиций в дочерние и ассоциированные компании.

Инвестиции в дочерние и ассоциированные компании являются разновидностью финансовых инструментов, однако для их учета предназначены отдельные стандарты: МСФО 27 "Консолидированная и индивидуальная финансовая отчетность" и МСФО 28 "Учет инвестиций в ассоциированные компании". Ими регламентируются правила оценки и учета таких инвестиций в индивидуальной финансовой отчетности материнской компании, а также правила составления консолидированной отчетности. В российских учетных стандартах порядку составления консолидированной отчетности посвящены ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" и Методические рекомендации по составлению и представлению консолидированной бухгалтерской отчетности.

В МСФО 27 приводится следующее определение дочерней компании: дочерняя компания - это компания, которая находится под контролем материнской.

Контроль означает возможность конструировать финансовую и хозяйственную политику дочерней компании для получения экономических выгод от ее деятельности. Считается, что контроль осуществляется в том случае, когда материнская компания владеет более чем 50% голосующих акций дочерней компании (англ. subsidiary). Это условие, однако, не является обязательным, поскольку контроль может достигаться и в тех случаях, когда материнская компания обладает:

Возможностью управлять более чем половиной голосующих акций по соглашению с другими инвесторами;

Полномочиями определять хозяйственную политику компании согласно уставу или соглашению;

Возможностью назначать или смещать большинство членов совета директоров или аналогичного органа управления;

В случаях, когда указанный контроль становится реальностью, материнская компания представляет консолидированную финансовую отчетность, цель которой заключается в том, чтобы представить комплект отчетов группы компаний (материнской и дочерних) как единой хозяйственной единицы. Процедура составления консолидированной отчетности заключается в сложении аналогичных статей активов, обязательств, капитала, доходов и расходов в финансовой отчетности материнской и дочерних компаний с исключением внутренних операций между компаниями группы. В частности, из консолидированной отчетности исключаются:

Инвестиции материнской компании в дочерние;

Часть капитала дочерних компаний, не принадлежащая материнской (капиталом в сводном балансе выступает лишь капитал материнской компании);

Остатки по расчетам внутри группы (например, по внутригрупповым продажам, дивидендам и другим расчетам);

Финансовые результаты - прибыли или убытки от операций внутри группы.

В консолидированном бухгалтерском балансе показывается доля меньшинства, равная доле чистых активов дочерней компании, которая не принадлежит материнской. Данные о доле меньшинства в консолидированном балансе предназначены для того, чтобы указать, принадлежат ли материнской компании все акции дочерней компании (дочерняя компания, полностью принадлежащая материнской компании) или же нет (дочерняя компания, не полностью принадлежащая материнской компании).

В консолидированном финансовом отчете о прибылях и убытках доля меньшинства, характеризующая долю дочерних компаний в чистой прибыли (убытках) группы, учитывается также отдельной статьей.

Финансовая отчетность материнской и дочерних компаний, используемая при формировании консолидированной отчетности, обычно составляется на одну и ту же дату и на основе единой учетной политики. В случае, когда это не представляется возможным, отчетность можно составлять на разные даты, если перерыв между ними не превышает трех месяцев, при большей его продолжительности должна производиться корректировка показателей для обеспечения сопоставимости данных. Аналогичная корректировка необходима и при различиях в учетной политике членов группы компаний.

Результаты операций дочерней компании включаются в консолидированную отчетность начиная с той даты, когда к материнской компании перешел фактический контроль над ней. Дочерняя компания исключается из процесса сведения отчетности, когда она перестает соответствовать определению "дочерней" или контроль над ней со стороны материнской компании носит временный характер. Инвестиции материнской компании в такую компанию учитываются в соответствии с правилами, изложенными в рассмотренных выше стандартах МСФО 32 и МСФО 39.

Независимо от того, включаются ли показатели дочерней компании в консолидированную финансовую отчетность, инвестиции в нее показываются в индивидуальной финансовой отчетности материнской компании. В соответствии с МСФО 27 инвестиции в дочерние компании в индивидуальной отчетности инвестирующей компании учитываются в оценке по:

Покупной стоимости;

Справедливой стоимости, аналогично финансовым активам, имеющимся в наличии для продажи.

Оценка по справедливой стоимости применяется для учета финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи, и регламентируется МСФО 39 (см. разд. 4.3). Таким образом, в индивидуальной финансовой отчетности материнской компании инвестиции в дочерние компании учитываются в оценке по покупной стоимости, т.е. фактическим затратам, или по справедливой стоимости по аналогии с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи.

Согласно МСФО инвестиции - это активы, приносящие экономическую выгоду в форме процента, дивиденда, роялти и арендной платы, а также в форме повышения стоимости капитала. Основные средства к инвестициям не относятся, за исключением инвестиционной собственности, представляющей собой вложения в землю и здания, которые не предполагается применять в основной деятельности организации, а только с целью повышения стоимости капитала.

Как и другие балансовые активы, инвестиции классифицируются на краткосрочные и долгосрочные. Инвестиции, которые могут быть легко и быстро реализованы и которые, как предполагается, не будут учитываться в составе активов более одного года, классифицируют как краткосрочные инвестиции. Быстрореализуемые инвестиции могут продолжительное время оставаться в активах организации, но это совсем не является обязательным условием их переклассификации в долгосрочные.

Долгосрочные инвестиции приобретаются не с целью скорой реализации для получения денег, а с целью систематического, длительного оп времени получения доходов в виде процентов и дивидендов, увеличения капитала в результате возрастания стоимости инвестиционной собственности. В таких условиях даже рыночные инвестиции, возможность продать которые в любой момент не ставится под сомнение, могут классифицироваться как долгосрочные.

Себестоимость инвестиций включает рыночную стоимость инвестиции на день приобретения и расходы, связанные с ее приобретением: брокерское вознаграждение, банковские комиссионные сборы, гонорары, пошлины и т.п.

В дополнение к этому общему правилу нужно иметь в виду следующее:

а) если приобретаемые инвестиции обмениваются на эмитируемые организацией акции или иные ценные бумаги, то стоимость инвестиций определяется текущей рыночной стоимостью, а не номинальной (нарицательной) стоимостью эмитируемых ценных бумаг;

б) если приобретаемые инвестиции обмениваются на иные активы (кроме денег), то стоимость приобретения определяется по справедливой стоимости передаваемого имущества;

в) разность между стоимостью приобретения и выкупа долговых ценных бумаг на систематической основе в течение срока от приобретения до наступления платежа зачисляется в доходы и отражается в отчете о прибылях и убытках. Сумма скидки или премии прибавляется или вычитается из балансовой стоимости ценных бумаг, которая учитывается в качестве себестоимости.

г) проценты и дивиденды, невыплаченные за предыдущие периоды и включенные в покупную стоимость долговых или долевых ценных бумаг, при наступлении сроков их выплаты не зачисляются в доходы, а относятся на уменьшение себестоимости соответствующих инвестиций. Дебиторская задолженность, начисленная по процентам или дивидендам, в таком случае зачисляется на возмещение части себестоимости соответствующей инвестиции.

Отклонения по методу портфеля инвестиций выявляются по сравнению с первоначальной стоимостью совокупного портфеля инвестиций. Каждая отдельная инвестиция по-прежнему в учете отражается по себестоимости. Следовательно, отклонения при оценке по меньшему из двух значений: себестоимости и рыночной стоимости инвестиций учитываются отдельно от учета каждой конкретной инвестиции. Обычно для учета переоценки совокупного портфеля краткосрочных инвестиций открывают счет «Переоценка краткосрочных инвестиций».

При реализации инвестиций разница между чистой выручкой и балансовой стоимостью отражается как прибыль или убыток в том отчетном периоде, в котором состоялась их реализация. При этом балансовая стоимость инвестиций, переоцененных по методу портфеля, принимается на уровне их себестоимости, а пропорциональная реализации разница (отклонения) по переоценке портфеля списывается либо на счет прибыли (убытка), либо на счет нераспределенной прибыли. Выбор соответствующей учетной политики обязательно объявляется организацией в примечаниях к финансовой отчетности.

Инвестиции в дочерние и ассоциированные компании

Дочерние компании определяются как находящиеся под контролем другой компании, которая называется материнской. Контроль это такая совокупность обстоятельств, которая создает возможность материнской компании определять финансовую и хозяйственную политику дочерней компании с целью получения выгод от ее деятельности.

Обычно считается, что контроль возникает, когда материнская компания сама или через свои дочерние компании владеет более чем половиной голосующих акций организации. Даже когда материнская компания владеет менее чем половиной голосующих акций, ее контроль над дочерней компанией осуществляется при соблюдении одного из нижеперечисленных условий:

· материнская компания по соглашению с другими инвесторами получает право управлять более чем половиной голосующих акций дочерней компании;

· материнская компания в соответствии с уставом или по соглашению с другой (дочерней) компанией имеет полномочия определять ее финансовую и хозяйственную политику;

· материнская компания на основе законных правовых документов имеет возможность: а) иметь большинство голосов на заседании совета директоров, наблюдательного совета или иного аналогичного органа управления дочерней компанией; б) может назначать (смещать) большинство членов совета директоров.

Все отчетные показатели дочерних компаний и их материнской компании включаются в групповую консолидированную финансовую отчетность, характеризующую итоги деятельности всей группы за отчетный период. Дочерняя компания не включается в групповую финансовую отчетность, если:

· дочерняя компания приобретается с целью ее продажи в ближайшем будущем;

· дочерняя компания находится в условиях, существенно и надолго ограничивающих ее возможность и способность переводить средства в материнскую компанию.

Инвестиции в такую дочернюю компанию отражаются в финансовой отчетности в соответствии с общими правилами учета инвестиций.

В финансовой отчетности материнской компании, как самостоятельной организации на правах юридического лица, инвестиции в.дочерние компании могут учитываться:

а) по фактической себестоимости, по рыночной стоимости в соответствии с общей методикой учета инвестиций;

б) по методу участия, применяющегося также для учета инвестиций в ассоциированные компании.

Метод учета инвестиций по долевому участию состоит в том, что инвестиции, принятые к учету по фактическим затратам инвестора, по окончании каждого отчетного периода корректируются на изменение доли инвестора в чистых активах компании, являющейся объектом инвестиций. На свою долю чистых активов объекта инвестиций инвестор переоценивает балансовую стоимость инвестиций и соответственно изменяет финансовый результат отчетного года. На сумму дохода, полученного от объекта инвестиций, инвестор уменьшает переоцененную балансовую стоимость инвестиций.

Ассоциированные компании, относящиеся к группе данного инвестора, отличаются тем, что последний (т.е. инвестор) может оказывать существенное влияние на их финансовую и хозяйственную деятельность независимо оттого, что такие компании не могут быть классифицированы как дочерние или совместные.

Стандарт МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные организации» определяет, что значительное влияние возникает, если инвестор самостоятельно или через свои дочерние компании владеет более чем 20% голосующих акций объекта инвестиций. Если его доля в голосующих акциях менее 20%, то такая компания не включается в число ассоциированных. И то и другое должно подтверждаться некоторыми обстоятельствами, среди которых:

· представительство инвестора в совете директоров или ином аналогичном органе управления либо возможность участия в выработке финансово-хозяйственной политики ассоциированной компании;

· крупные операции между инвестором и объектом инвестиций;

· обмен управленческим персоналом или предоставление важной технической информации.

Поэтому владение менее чем 20% голосующих акций может предоставить инвестору значительное влияние, так же как и владение более чем 20% акций необязательно гарантирует ему значительное влияние. Но такого рода исключения необходимо всякий раз доказывать и раскрывать в примечаниях к финансовой отчетности. В случаях значительного влияния инвестиции в ассоциированную компанию отражаются по методу участия.

Инвестиции в ассоциированные компании отражаются в финансовой отчетности инвестора по себестоимости, если сам инвестор не считает их вложениями в ассоциированные компании, так как приобрел соответствующие акции исключительно с целью продажи в недалеком будущем. Применение метода учета инвестиций по себестоимости предполагает, что полученные инвестором доходы признаются только в сумме дивидендов и других поступлений от чистой прибыли объекта инвестиций, которые последний получил и признал после даты приобретения акций. Другие поступления должны быть отражены как уменьшение балансовой стоимости инвестиций.

Российским законодательством не установлен порядок учета инвестиций в зависимые компании. Международные стандарты, напротив, содержат подробные правила учета таких вложений. В конце прошлого года в них были внесены изменения, которые вступят в силу с 1 января 2005 года. Рассмотрим подробнее новые принципы отражения в отчетности инвестиций в зависимые компании.

Принципы учета инвестиций в зависимые общества определены в МСФО 28 «Учет инвестиций в зависимые компании». Зависимыми компаниями согласно стандарту признаются предприятия, на деятельность которых компания-инвестор оказывает существенное влияние и которые не являются дочерними или долями совместного предприятия.

Действие стандарта распространяется на все инвестиции в зависимые компании, кроме осуществляемых венчурными компаниями и паевыми инвестиционными фондами, фондами доверительного управления и другими аналогичными предприятиями. В предыдущей версии стандарта такие исключения отсутствовали.

В большинстве случаев влияние считается существенным, если инвестор владеет 20% и более голосующих акций компании. Однако даже если пакет инвестора меньше, его влияние для целей составления финансовой отчетности считается существенным при условии, что:

• интересы компании-инвестора представлены в совете директоров или другом аналогичном управляющем органе зависимой компании;
• компания-инвестор участвует в определении оперативной политики компании, включая решения относительно дивидендов и их распределения;
• имеют место существенные операции между компанией-инвестором и зависимой компанией;
• сотрудники компании-инвестора входят в состав топ-менеджмента зависимой компании;
• инвестор предоставляет зависимой компании важную техническую информацию.

• Личный опыт

  Софья Морозова, финансовый директор Управляющей инвестиционной компании «Базис» ЗАО «Компания Юнилэнд-Холдинг» (Москва)

  Существенное влияние инвесторов на деятельность зависимых компаний может заключаться в проведении через такие компании сделок, искажающих их реальные финансовые результаты. Например, через такие компании могут осуществляться операции по продаже и покупке активов или по оказанию услуг, по завышенным или заниженным ценам. При этом поставщиками и покупателями могут выступать другие компании, контролируемые инвестором. Такие действия не изменяют финансовые результаты группы взаимосвязанных компаний, но оказывают влияние на показатели отдельных компаний (например, на показатель рентабельности инвестиций). Кроме того, эти операции позволяют инвесторам регулировать и дифференцировать юридические и налоговые риски.

  Операции между инвестором и зависимой компанией также могут быть признаны существенными, если они влияют на финансовые результаты, налоговые риски, степень юридической ответственности зависимой компании.

Согласно новой редакции МСФО 28 при оценке существенности влияния инвестора на деятельность зависимой компании в расчет должны приниматься «потенциальные» акции - ценные бумаги, которые могут быть конвертированы в простые акции компании.

• Пример 1

  Предприятия «А», «Б» и «В» владеют 18, 41 и 41% соответственно простых голосующих акций компании «Д». Кроме того, у компании «А» есть опцион (с датой предъявления в любое время), в случае реализации которого она получит дополнительные 20% простых голосующих акций, а доли компаний «Б» и «В» снизятся до 31% каждая. Наличие таких потенциальных акций должно приниматься в расчет при оценке существенного влияния на компанию «Д»: при прочих равных условиях компания «А» оказывает существенное влияние, так как ей принадлежит 38% акций компании «Д».

  Личный опыт

  Александр Веренков, заместитель генерального директора компании «БДО Юникон» (Москва)

  В российской практике потенциально голосующими можно считать привилегированные акции, по которым не может быть выплачен причитающийся дивиденд. По закону об акционерных обществах в случае невыплаты они приобретают права голоса на собрании акционеров, аналогичные обыкновенным акциям. Кроме того, потенциально голосующими акциями можно считать различного рода контракты, в соответствии с которыми владелец получает право конвертировать свои привилегированные акции в обыкновенные или приобрести некоторое количество обыкновенных акций на заранее определенных условиях.

Как учитывать

Начиная с 1 января 2005 года инвестор, который также является материнской компанией и обязан готовить сводную финансовую отчетность, должен отражать в такой отчетности инвестиции только по методу долевого участия. Если же он по каким-либо причинам помимо сводной готовит отдельную финансовую отчетность, то в этой отчетности он может отражать инвестиции или по фактической себестоимости, или в соответствии с МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». До 1 января 2005 года в аналогичной ситуации разрешается также использовать метод долевого участия. Инвестор, который не должен готовить сводную финансовую отчетность, обязан отражать свои инвестиции только по методу долевого участия. При этом его отчетность отдельной финансовой отчетностью являться не будет.

При использовании метода долевого участия в бухгалтерском учете инвестиции первоначально отражаются по фактической стоимости осуществленных затрат. Если акции компании приобретаются в результате передачи взамен какого-либо имущества (основных средств, материалов и т. д.), то инвестиции учитываются по справедливой стоимости переданного вознаграждения. В дальнейшем стоимость инвестиций корректируется по мере получения зависимой компанией прибыли (убытка) и выплаты дивидендов. Требование корректировать первоначальную стоимость инвестиций объясняется тем, что компания-инвестор может оказывать влияние на принятие решений зависимой компанией и поэтому должна нести часть ответственности за ее финансовые результаты.

Нужно отметить, что при расчете доли участия в финансовом результате и капитале зависимой компании «потенциальные» акции уже не учитываются.

Если зависимая компания выпускала привилегированные акции, которые на текущий момент находятся у третьих лиц, компания-инвестор должна провести корректировки на сумму дивидендов, причитающихся по этим акциям. К примеру, прибыль ассоциированной компании составляет 200 тыс. руб. По привилегированным акциям дивиденды должны выплачиваться в сумме 10 тыс. руб. В этом случае доля компании-инвестора в прибыли будет рассчитываться исходя из суммы 190 тыс. руб. (200 тыс. - 10 тыс.).

В случае если зависимая компания терпит убытки, может возникнуть ситуация, когда размер корректировки будет превышать стоимость первоначальных инвестиций. Например, первоначальные инвестиции составили 200 тыс. руб. (40% всех голосующих акций), а убытки, понесенные зависимой компанией, - 800 тыс. руб. Следовательно, компания-инвестор должна отразить уменьшение стоимости первоначальных инвестиций на 320 тыс. руб. (800 тыс. руб. х 40%). В этом случае стоимость инвестиций в отчетности инвестора показывается равной нулю. Возобновить отражение в отчетности стоимости инвестиций нужно после того, как принадлежащая инвестору часть прибыли покроет неотраженный убыток.

Помимо проведения корректировок стоимости инвестиций, связанных с перераспределением финансового результата, нужно также принимать во внимание возможность изменения стоимости капитала компании. К примеру, если собственный капитал зависимой компании увеличился за счет проведенной переоценки основных средств, то отраженную в отчетности стоимость инвестиций следует увеличить на долю компании-инвестора.

Для отражения инвестиций по методу долевого участия используется последняя имеющаяся в наличии финансовая отчетность зависимой компании. Стандартом допускается несовпадение отчетной даты зависимой компании с отчетной датой компании-инвестора, но при этом разница между ними не должна превышать три месяца.

В противном случае зависимой компании нужно будет готовить для инвестора отдельную финансовую отчетность на указанную отчетную дату.

Кроме того, если инвестор и зависимая компания используют разные методы учета для отражения аналогичных операций, то финансовая отчетность зависимой компании должна быть скорректирована в соответствии с учетной политикой компании-инвестора.

В предыдущей версии стандарта существовала возможность отступать от данного требования в случаях, когда «было невозможно использовать одинаковую учетную политику» для инвестора и зависимой компании.

• Личный опыт

  Александр Веренков

  Стандарт требует единства учетных политик инвестора и зависимой компании. Эта проблема часто ставила в тупик группы, состоящие из сильно отличающихся друг от друга по многим параметрам компаний, и те группы, в которых инвестор не в состоянии повлиять на принятие объектами инвестиций единой учетной политики.

  Раньше из таких затруднений выходили просто: достаточно было заявить о нерациональности приведения к единству учетных политик. Теперь трудоемких корректировок вряд ли удастся избежать.

Ограничения применения метода долевого участия

Метод долевого участия применяется ко всем инвестициям в зависимые компании, кроме следующих случаев:

• инвестиции осуществлены с целью дальнейшей перепродажи приобретенных активов в течение 12 месяцев с момента покупки;
• компания-инвестор находится в полной собственности другого предприятия, которое не требует представления консолидированной отчетности;
• соблюдены все четыре нижеперечисленных требования:

  а) инвестор является дочерней компанией другого предприятия и его владельцы проинформированы и не возражают против неиспользования метода долевого участия;

  б) инвестор не является публичной компанией (его долговые и долевые обязательства не обращаются на фондовом рынке);

  в) инвестор не представляет и не собирается представлять свою финансовую отчетность в органы, регулирующие работу рынка ценных бумаг;

  г) материнская компания инвестора составляет отчетность по международным стандартам, которая доступна заинтересованным пользователям.

Во всех вышеперечисленных случаях инвестиции рассматриваются как ценные бумаги, удерживаемые для дальнейшей перепродажи, и отражаются в учете и финансовой отчетности в соответствии с МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка». С момента утери существенного влияния компания-инвестор также должна прекратить использовать метод долевого участия и учитывать инвестиции в соответствии с МСФО 39.

Убытки от обесценения

Инвестиции, отраженные по методу долевого участия, как и прочие долгосрочные активы компании, должны периодически оцениваться на предмет их обесценения. Существует ряд обстоятельств, которые указывают на то, что справедливая стоимость инвестиций могла уменьшиться, например:

• серьезные финансовые проблемы зависимой компании;
• высокая вероятность банкротства или финансовой реструктуризации зависимой компании;
• ожидаемое в ближайшем будущем снижение (которое может быть оценено в денежном выражении) потоков денежных средств от инвестиций;
• выход с фондового рынка долговых или долевых инструментов зависимой компании из-за того, что их перестали покупать.

В таких случаях для оценки и отражения в учете убытка от обесценения инвестиций должен использоваться порядок, который предусмотрен МСФО 36 «Обесценение активов» 1 .

Учет инвестиций по российскому законодательству

Российское законодательство не содержит описания порядка учета инвестиций в зависимые общества. В соответствии со ст. 6 Федерального закона от 26.12.95 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» общество признается зависимым, если другое (преобладающее) общество имеет более 20% голосующих акций первого общества. В пункте 7 ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» оговорено, что порядок раскрытия в бухгалтерской отчетности информации о финансовых вложениях в зависимые общества должен устанавливаться отдельным нормативным актом по бухгалтерскому учету. Однако такой акт до сих пор не принят.

__________________________________
1 В одном из ближайших номеров мы подробно расскажем о применении МСФО 36 «Обесценение активов». – Примеч. редакции.

Юридические лица могут осуществлять вложения в другие юридические лица посредством приобретения пакета акций. Приобретение более 50% акций с правом голоса инвестируемого объекта дает возможность инвестору устанавливать контроль над этим объектом (право определять финансовую и иную политику товарищества с целью получения выгоды от его деятельности). Контроль действен, когда инвестор владеет прямо или косвенно через дочерние и зависимые товарищества в инвестируемом объекте более 50% акций, кроме случаев, когда будет четко показано, что подобное владение не определяет контроля.

В соответствии с СБУ №13:

Дочернее хозяйственное товарищество - это товарищество, которое находится под контролем другого (основного) товарищества.

Основное хозяйственное товарищество - это товарищество, имеющее одно и более дочерних товариществ.

Инвестор при установлении контроля признается основным хозяйственным товариществом, а инвестируемый объект - дочерним хозяйственным товариществом. Основное хозяйственное товарищество и все его дочерние товарищества образуют группу .

Пользователей финансовых отчетов основного товарищества интересует не только информация о финансовом положении и результатах хозяйственной деятельности основного товарищества, но и всей группы. Эта потребность обеспечивается консолидированной финансовой отчетностью. (Консолидированная финансовая отчетность - отдельные финансовые отчетности группы, представленные как отчетность одного товарищества.)

Консолидированная финансовая отчетность включает консолидированный бухгалтерский баланс, консолидированный отчет о доходах и расходах, консолидированный отчет о движении денег и пояснительную записку.

Основное хозяйственное товарищество должно представлять консолидированную финансовую отчетность, за исключением следующих основных товариществ:

Основное хозяйственное товарищество, которое, в свою очередь, является дочерним и находится в полном или почти полном владении другого товарищества (когда основное товарищество владеет 90% голосов и более), может не представлять консолидированную финансовую отчетность, если ее не требует его основное товарищество и имеет согласие на это владельцев доли меньшества.

Основное хозяйственное товарищество, не представляющее консолидированную финансовую отчетность, раскрывает в своей отдельной финансовой отчетности:

• v причину, по которой консолидированная финансовая отчетность не представлена;
• v метод, используемый в бухгалтерском учете для учета инвестиций в дочернее товарищество;
• v название и зарегистрированный офис основного товарищества, которое представляет консолидированную финансовую отчетность.

Основное хозяйственное товарищество должно включить в консолидированную финансовую отчетность все свои местные и зарубежные дочерние товарищества, за исключением тех случаев, когда:

• v дочернее товарищество приобретено с целью продажи;
• v дочернее товарищество действует в условиях строгих долгосрочных ограничений.

Финансовые отчеты основного товарищества и его дочерних товариществ объединяются постатейно и построчно посредством суммирования данных об активах, обязательствах, собственном капитале, доходах и расходах. Финансовые отчеты основного товарищества и его дочерних организаций, включаемых в консолидируемую отчетность, обычно составляются на одну и ту же дату. В случаях, когда это неосуществимо, можно пользоваться финансовыми отчетами, составленными на разные отчетные даты, при условии, что разница составляет не больше трех месяцев.

Финансовые отчеты основного товарищества и его дочерних организаций, включаемых в консолидируемую отчетность, обычно подготавливаются с использованием единой учетной политики для аналогичных операций и событий финансово-хозяйственной деятельности. В случаях, когда член группы использует учетную политику, отличную от той, которая принята в консолидированной финансовой отчетности, то при консолидации в его финансовые отчеты вносятся соответствующие поправки.

Результаты хозяйственной деятельности дочернего товарищества включаются в консолидированную финансовую отчетность, по приобретенным дочерним товариществам начиная с даты приобретения, а по выбывшим - до даты выбытия.

В отдельной финансовой отчетности (отчетности каждого члена группы, подлежащей консолидации) основного товарищества инвестиции в дочерние организации, включенные в консолидированную финансовую отчетность, либо методики учета долгосрочных инвестиций. При наличии у основного товарищества зависимых хозяйственных товариществ, учет инвестиций в которые осуществляется методом долевого участия, инвестиции в дочерние товарищества должны учитываться этим же методом.