Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности. Описание анализа оборачиваемости дебиторской задолженности
Оборачиваемость кредиторской задолженности — это аналитический показатель, характеризующий скорость погашения фирмой долгов перед поставщиками. Расчет оборачиваемости кредиторской задолженности необходим как для анализа состояния собственной финансовой устойчивости, так и для оценки платежеспособности контрагентов-покупателей.
Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности
Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности пользуются данными, содержащимися в бухгалтерской отчетности.
О различных методиках анализа бухгалтерского баланса рассказано в материале .
Расчет коэффициента оборачиваемости можно произвести 2 способами. В первом случае показатель выводится через себестоимость проданной продукции:
КОКЗ = СПТ / СКЗ,
СПТ — себестоимость проданных товаров;
СКЗ — средняя кредиторская задолженность, равная половине суммы кредиторской задолженности на начало и на конец анализируемого периода.
Во втором случае коэффициент оборачиваемости рассчитывается через выручку.
КОКЗ = В / СКЗ,
КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
В — выручка;
СКЗ — средняя кредиторская задолженность.
Расчет показателя через себестоимость проданной продукции является более точным, поскольку в расчете на основе выручки в зависимости от изменений наценки возможно искажение коэффициента.
Коэффициент оборачиваемости задолженности перед кредиторами показывает, сколько раз за анализируемый период предприятие погасило среднюю величину своей кредиторской задолженности.
Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности на финансовую устойчивость
При проведении анализа оборачиваемость кредиторской задолженности рассматривается в динамике или в сравнении со средними значениями по отрасли. Рост значенияоборачиваемостиуказывает на повышение финансовой устойчивости и платежеспособности. Превышение оборачиваемости дебиторской задолженности над оборачиваемостью задолженности кредиторам также говорит о стабильности и устойчивости финансового положения организации.
Снижение в динамике оборачиваемостиможет показывать как проблемы с платежеспособностью, так и более эффективную работу с поставщиками, составление выгодных для компании графиков платежей. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия, но при этом организация бесплатно кредитуется денежными средствами поставщиков.
Оценка платежеспособности контрагентов
Для правильного построения взаимоотношений с покупателями также можно использовать анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.
При заключении договоров с покупателями нужно понимать, является ли контрагент платежеспособным и о какой отсрочке платежей можно вести речь.
В этом случае помимо коэффициента оборачиваемости можно вычислить период оборота кредиторской задолженности:
ПОКЗ = Т / КОКЗ,
ПОКЗ — период оборота кредиторской задолженности;
Т — количество дней в анализируемом периоде;
КОКЗ — коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.
Полученное значение показывает период погашения обязательств организации перед поставщиками. Высокий период оборота кредиторской задолженности говорит о проблемах с платежеспособностью. При заключении договоров период оборота кредиторской задолженности контрагента нужно сопоставить с предполагаемой отсрочкой платежа. Если показатель выше отсрочки, то велика вероятность того, что покупатель будет задерживать оплату.
Итоги
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности дает представление о способности организации рассчитываться по долгам перед поставщиками. Высокая оборачиваемостьсвидетельствует о финансовой устойчивости и платежеспособности. Низкая оборачиваемостьпозволяет использовать кредиторскую задолженности в качестве бесплатного источника финансирования.
В данной статье мы разберем формулу расчета и экономический смысл коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности компании или в бизнес-плане.
(англ. Accounts Payables Turnover ) – финансовый показатель, относящий к группе «Деловой активности» (Оборачиваемости) предприятия и характеризующий скорость погашения обязательств перед заемщиками и кредиторами. Коэффициент отражает количество раз, которое предприятие может рассчитаться с размером кредиторской задолженностью за отчетный период (на практике, год или квартал). Данный показатель используется менеджерами для проведения экспресс-диагностики финансового состояния предприятия.
Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К окз) представляет собой отношение выручки от продаж продукции к средней величине кредиторской задолженности. Данные для расчета коэффициента берутся из бухгалтерской отчетности предприятия (см. для ОАО «НЛМК»).
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по балансу организации рассчитывается:
Период оборота кредиторской задолженности
В отечественной практике помимо расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывают период оборота (T окз), который показывает количество дней необходимое для погашения кредиторской задолженности.
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности
Единого нормативного значения для всех показателей оборачиваемости не существует. Каждое предприятие устанавливает собственные допустимые уровни коэффициента. Чем выше оборачиваемость кредиторской задолженности, тем больше активность фирмы в получении доходов от продаж по отношению к заемным средствам. Часто данный показатель сравнивают с оборачиваемостью дебиторской задолженностью (К одз).
Для обеспечения финансовой устойчивости организации необходимо разработать механизм взаимодействия с кредиторами и политику управления кредиторской задолженностью. Чрезмерный размер заемного капитала увеличивает риск банкротства, но в тоже время оперирование бизнесом только собственным капиталом приводит к снижению рентабельности, а, следовательно, и конкурентоспособности в долгосрочной перспективе. Более подробно про коэффициенты оборачиваемости читайте в статье: « «.
Оборачиваемость кредиторской задолженности является показателем времени, за которое компания оплачивает собственную задолженность перед контрагентами, например, поставщиками. В общем смысле период оборота позволяет оценить платежеспособность компании, что важно для поставщиков и подрядчиков при принятии решений о сотрудничестве с данным предприятием. Также инвесторы используют этот показатель в процессе оценки компании, и также учитывают его при принятии решения о вложении своих средств.
Аналитики разного уровня используют для оценки предприятий период оборота кредиторской задолженности (КЗ). Ключевые метрики оборота кредитной задолженности:
- Коэффициент оборачиваемости;
- Оборот в днях.
Коэффициент может рассчитываться на основе данных финансовой отчетности по общепринятой формуле:
Оборачиваемость КЗ = Стоимость реализованного товара/Средняя величина КЗ
В экономическом смысле под стоимостью реализованного товара здесь понимается сумма себестоимости продаж и изменения запасов за период. Средняя величина КЗ считается как среднее суммы величин задолженности на начало и на конец периода. Более развернутая формула выглядит так:
Коэф.об.КЗ = (Себ. продаж + (запасы на конец периода - запасы на начало периода))/((Кред. задолж. на конец периода + Кред. задолж. на начало периода)*0,5)
Эту формулу можно применить к любой компании , которая публикует свою финансовую отчетность. Важно обратить внимание на сопоставимость показателей с учетом НДС: часто неопытные аналитики допускают ошибку, ставя в числитель и знаменатель несопоставимые показатели, например, себестоимость продаж с учетом НДС, а кредиторскую задолженность без учета НДС.
Кроме коэффициента рассчитывают оборачиваемость кредиторской задолженности в днях, формула которой выглядит так:
Оборачиваемость КЗ = 365/Коэффициент оборачиваемости КЗ
Когда рассматривается период оборота кредиторской задолженности, формула показывает среднее количество дней, которое проходит с момента оказания компании услуги до ее оплаты.
На практике также используется расчет по упрощенной формуле с использованием в числителе выручки:
Коэф.об.КЗ = Выручка/Среднегодовая величина КЗ
Зачастую пользователям финансовой отчетности необходимо рассчитать этот коэффициент, по данным бухгалтерского баланса. Это можно сделать с помощью следующих формул:
- Окз = стр. 2120 + (стр.1210кп - стр.1210нп))/(стр.1520нп + стр.1520кп) х 0,5
- Окз = стр. 2110/(стр.1520нп + стр.1520кп) х 0,5
Значения коэффициента
Согласно Приказу Минэкономразвития России № 373/пр, длительность оборота КЗ не может превышать 40 календарных дней.
В управленческом смысле нормальное значение этого показателя может зависеть от множества различных факторов, например, отрасль, размер предприятия и т. д. С точки зрения предприятия, иметь низкий коэффициент выгоднее, ведь это означает, что денежные средства дольше лежат на счетах компании и используются на финансирование текущей деятельности, причем бесплатно, поскольку это не долг. В случае кредитования в банках или через различные инструменты финансового рынка компания платила бы за пользование средствами проценты, а КЗ не имеет такого требования.
С точки зрения поставщиков и подрядчиков, более выгоден высокий показатель оборачиваемости КЗ, поскольку кредитор заинтересован в более быстрой оплате своих услуг, и охотнее сотрудничают с компаниями с высоким коэффициентом оборачиваемости.
В первую очередь показатель скорости оплаты полученных товаров и услуг играет важную роль в оценке ликвидности компании. Часто считают соотношение показателей оборота дебиторской и кредиторской задолженности, в результате получается новый коэффициент: если он больше единицы (то есть дебиторская задолженность оборачивается быстрее, чем кредиторская), то для компании это положительный фактор в плане взаимодействия с поставщиками и подрядчиками.
Высокое значение коэффициента оборачиваемости КЗ также говорит о финансовой стабильности компании: у нее всегда есть денежные средства на оплату получаемых товаров и услуг. Показатель может увеличиться как за счет сокращения размера задолженности, так и за счет улучшения операционных показателей (рост продаж или снижение себестоимости).
Таким образом, анализ кредиторской задолженности используется компаниями для внутреннего управления, а также для взаимовыгодного сотрудничества с поставщиками и покупателями. Оганизации анализирует свой период оборачиваемости, чтобы балансировать между выгодным финансированием своей деятельности и хорошей репутацией. Кроме того, компании полезно знать оборачиваемость КЗ своих покупателей, чтобы понимать, насколько быстро она получит оплату за свои товары и услуги.
Внимание, только СЕГОДНЯ!
Значительный удельный вес в составе источников средств организации занимают заёмные, в том числе кредиторская задолженность. Относительное увеличение кредиторской задолженности производит двоякий эффект. С одной стороны, это явление является благоприятным, так как у предприятия появляется дополнительный источник финансирования. С другой стороны, чрезмерное увеличение кредиторской задолженности чрезвычайно опасно, поскольку повышается риск возможного банкротства.
На первом этапе анализа кредиторской задолженности характеризуется изменение удельного веса кредиторской задолженности в общей сумме источников финансирования и в величине всех обязательств на основании данных бухгалтерского баланса ОАО «ПЗЦМ» за 2012-2013 гг. (Приложение 1), а также отчета о финансовых результатах ОАО «ПЗЦМ» за 2012-2013 гг. (Приложение 2).
Таблица 6. - Состав и динамика кредиторской задолженности
|
Наименование обязательств |
Отклонение, тыс. руб. |
Темп роста, % |
|||
|
1.Поставщики и подрядчики | |||||
|
2.Авансы полученные | |||||
|
6.Прочие кредиторы |
Вывод: На конец отчетного периода кредиторская задолженность составила 214572 тыс. руб. По сравнению с прошлым годом уровень кредиторской задолженности увеличился на 134 998 тыс. руб., за счет увеличения кредиторской задолженности: перед поставщиками и подрядчиками на 6053 тыс. руб., авансов полученных на 84861 тыс. руб., перед персоналом на 39886 тыс. руб., по расчетам с внебюджетными фондами на 9192 тыс. руб., по расчетам с бюджетом по налогам и сборам на 9289 тыс. руб., а также за счет увеличения кредиторской задолженности перед прочими кредиторами на 901 тыс. руб. Вся задолженность является текущей, просроченная кредиторская задолженность отсутствует.
На основании данных таблицы 7 можно определить долю краткосрочной кредиторской задолженности в общей величине источников финансирования предприятия.
Таблица 7.- Структура кредиторской задолженности
|
Кредиторская задолженность в т.ч. | |||||
|
1.Поставщики и подрядчики | |||||
|
2.Авансы полученные | |||||
|
3.По заработной плате перед персоналом | |||||
|
5.по расчетам с бюджетом по налогам и сборам | |||||
|
6.Прочие кредиторы | |||||
Динамика изменения структуры кредиторской задолженности представлена в табл. 8
Таблица 8. - Динамика изменения структуры кредиторской задолженности
|
Кредиторская задолженность в т.ч.: |
Отклонение, |
|||
|
1.Поставщики и подрядчики | ||||
|
2.Авансы полученные | ||||
|
3.По заработной плате перед персоналом | ||||
|
4.По расчетам с внебюджетными фондами | ||||
|
5.По расчетам с бюджетом по налогам и сборам | ||||
|
6.Прочие кредиторы |
Вывод: Исходя из данной таблицы, можно сказать, что доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками снизилась в 2013 году на 1,67%, авансы полученные также имеют тенденцию снижения на 6,88 % в 2013 году по сравнению с предыдущим периодом, задолженность перед персоналом наоборот, увеличилась на 18, 59%, задолженность по расчетам с внебюджетными фондами увеличилась на 2,37 %, а вот задолженность с бюджетом по налогам и сборам снизилась на 12,79 % в 2013 году по сравнению с 2012 годом, задолженность перед прочими кредиторами имела тенденцию к росту на 0,35 %.
На втором этапе анализа кредиторской задолженности даётся характеристика оборачиваемости кредиторской задолженности.
Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации. Для определения оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается число оборотов и средний период регулирования счетов к оплате (оборачиваемость кредиторской задолженности в днях) за отчётный период, которые в дальнейшем сравниваются с аналогичными показателями за предыдущий отчетный период.
Существует несколько способов определения показателей оборачиваемости кредиторской задолженности, различающихся по использованной для расчётов базе. В частности, число оборотов может быть рассчитано как отношение дохода от продаж или себестоимости продаж к средней величине кредиторской задолженности (Таблица 9). Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.
Таблица 9. - Расчет показателей оборачиваемости кредиторской задолженности
|
Наименование показателя |
Отклонения |
||
|
Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | |||
|
Себестоимость продаж, Тыс. руб. | |||
|
Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб. | |||
|
На базе выручки от реализации продукции |
|||
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | |||
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на базе себестоимости продаж |
|||
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | |||
|
Период погашения кредиторской задолженности в днях | |||
|
Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах | |||
Вывод: Показатель средней кредиторской задолженности в 2012 году составил 147073тыс. р., это на 58625,5тыс. р. больше чем соответствующий показатель в 2011 году.
Как видно из расчётов, представленных в таблице 9, соотношение доходов от продаж и средней стоимости краткосрочных обязательств организации свидетельствует об отрицательной тенденции на конец 2012 года.
Если в предыдущем 2012 году на каждый рубль краткосрочных долгов приходилось 14,13 доходов от продаж, то в отчётном 2013 году –11,45, следовательно, в 2013 году коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на базе выручки от реализации продукции снизился на 2,68 раза.
Сокращение оборачиваемости кредиторской задолженности организации ОАО «ПЗЦМ» свидетельствует о снижении скорости оплаты задолженности предприятия и об увеличении роста закупок в кредит.
Следствием снижения в 2013 году коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности организации явилось увеличение периода погашения кредиторской задолженности на 5,96 дней и составило 31,44 дней.
Число оборотов кредиторской задолженности организации, рассчитанное на базе себестоимости продаж намного меньше, чем рассчитанное на базе доходов от продаж на 5,2 и на 2,05 соответственно.
Динамика показателя оборачиваемости кредиторской задолженности на базе себестоимости продаж подтверждает снижение оборачиваемости краткосрочных обязательств в 2013 году.
Такая тенденция свидетельствует о том, что предприятие не способно своевременно регулировать счета к оплате и другие краткосрочные обязательства.
Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности
Одним из источников заемных средств организации является кредиторская задолженность, т.е. сумма краткосрочных обязательств перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств. Она возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между организациями, когда долг одной организации другой погашается по истечении определенного периода, и в тех случаях, когда организация сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности, времени погашает ее. Наряду с этим кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения организацией своих обязательств.
Объем, качественный состав и движения кредиторской задолженности характеризуют состояние платежной дисциплины, которая в свою очередь свидетельствует о степени стабильности финансового состояния организации.
Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности, а также сама зачастую покрывается за счет возвращенной дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности.
Основными показателями, по которым сравнивают кредиторскую и дебиторскую задолженности являются:
Темп роста, %;
Оборачиваемость в оборотах;
Оборачиваемость в днях.
Таблица 10. - Динамика дебиторской задолженности
|
Наименование обязательств |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Отклонения |
|
Дебиторская задолженность | |||
|
В том числе: | |||
|
Покупатели и заказчики | |||
|
Авансы выданные | |||
|
По расчетам с бюджетом | |||
|
По расчетам с внебюджетными фондами | |||
|
Расчеты по претензиям | |||
Вывод: уровень дебиторской задолженности по сравнению с прошлым периодом снизился на 72601 тыс. руб., в том числе за счет списания дебиторской задолженности в размере 90,4 тыс. руб.
Таблица 11. - Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «ПЗЦМ»
Из данных таблицы видно, что за анализируемый период состояние расчётов с дебиторами у организации ухудшилось.
Таблица 12. – Факторный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
|
Наименование обязательств |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Отклонения |
|
Дебиторская задолженность | |||
|
В том числе: | |||
|
Покупатели и заказчики | |||
|
Авансы выданные | |||
|
По расчетам с бюджетом | |||
|
По расчетам с внебюджетными фондами | |||
|
Расчеты по претензиям | |||
|
Изменение дебиторской задолженности, том числе за счет: | |||
|
Покупатели и заказчики | |||
|
Авансы выданные | |||
|
По расчетам с бюджетом | |||
|
По расчетам с внебюджетными фондами | |||
|
Расчеты по претензиям | |||
Данный анализ показал, что оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 4,3. Недостатком является увеличение доли дебиторской задолженности в общем объёме оборотных средств на -12,25%, что свидетельствует об усилении отвлечения денежных предприятия из оборота.
Первоначально, как и в случае с дебиторской задолженностью мы рассмотрели динамику и структуру кредиторской задолженности ранее (Таблица 7 и таблица 8).
При рассмотрении этих таблиц мы выявили:
Что доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками снизилась в 2013 году на 1,67%, авансы полученные также имеют тенденцию снижения на 6,88 % в 2013 году по сравнению с предыдущим периодом, задолженность перед персоналом наоборот, увеличилась на 18, 59%, задолженность по расчетам с внебюджетными фондами увеличилась на 2,37 %, а вот задолженность с бюджетом по налогам и сборам снизилась на 12,79 % в 2013 году по сравнению с 2012 годом, задолженность перед прочими кредиторами имела тенденцию к росту на 0,35 %.
Проведём факторный анализ оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности, анализ проводим методом цепных подстановок:
Таблица 13. – Факторный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности
|
Показатели |
Базисный период |
Отчетный период |
Изменения |
||
|
Кредиторская задолженность | |||||
|
Поставщики и подрядчики | |||||
|
Авансы полученные | |||||
|
По налогам и сборам | |||||
|
Прочие кредиторы | |||||
|
Изменение кредиторской задолженности в том числе за счет: | |||||
|
Поставщики и подрядчики | |||||
|
Авансы полученные | |||||
|
По заработной плате персонала | |||||
|
По расчетам с внебюджетными фондами | |||||
|
По налогам и сборам | |||||
|
Прочие кредиторы | |||||
По данным анализа, можно отметить, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился на 7,8 тыс. рублей.
Цель данного анализа – выявить какая из задолженностей в большей степени влияет на состояние расчётно-платёжной дисциплины на предприятие.
Одним из способов определения оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей является расчет коэффициента, который позволяет определить сколько приходится дебиторской задолженности на один рубль кредиторской, причём оптимальное значение данного коэффициента варьируется от 0,9 до 1,0 т.е. кредиторская задолженность должна не более чем на десять процентов превышать дебиторскую задолженность.
Расчет коэффициента ведется по следующей формуле:
KСДК=Д3/К3=0,86
где КСДК – коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, %;
Дз – дебиторская задолженность;
Кз – кредиторская задолженность.
На основании полученных данных, видно, что в коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности говорит о превышении кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью на 0,86. В данном случае, весомом действием будет считаться, необходимость ежеквартально отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности и прикладывать все эффективно-значимые усилия для её снижения. Следует поэтапно и внимательно анализировать и рассчитываться с кредиторами, планомерно, и в установленные сроки возвращать им долги, в противном случае предприятие потеряет доверие своих постоянных поставщиков, что может сказаться на деловой репутации, банков и других кредиторов, получение высоких по сумме штрафных санкций по расчетам с контрагентами, что значимо говорит об актуальности выбранной темы.
ПУТИ ОПТИМИЗАЦИИ ФОРМИРОВАНИЯ АНАЛИЗА КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
Направления совершенствования расчетов
В последнее время в нашей стране уделялось мало внимания проблеме управления дебиторской и кредиторской задолженностью, ибо правила игры, сложившиеся на российском рынке, позволяли получать большую по западным стандартам прибыль за счет факторов, не имеющих никакого отношения к оптимизации ограниченных ресурсов, вовлекаемых в производство. Однако времена получения легкой прибыли прошли и поэтому предприятия вынуждены управлять дебиторской и кредиторской задолженностью таким образом, чтобы, не сорвав выполнение производственной программы, минимизировать при этом все возможные затраты, связанные с покупкой и хранением.
По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской задолженности в ОАО «ПЗЦМ» можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста и кредиторской, свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.
Чтобы избежать проблем при проведении проверки, предприятие должно иметь полную документацию, подтверждающую правильность отражения по соответствующим статьям баланса остатков задолженности, обосновывающую причины образования задолженности, реальность ее получения (акты сверки расчетов или гарантийные письма, в которых должники признают задолженность). Очень важно следить за сроками задолженности по каждому дебитору и кредитору в отдельности и своевременное принятие мер для погашения или взыскания задолженности, чтобы не пропустить срока исковой давности в случае необходимости взыскания задолженности в судебном порядке, а также чтобы иск не подали на рассматриваемое предприятие. Несмотря на то, что ситуация на рассматриваемом предприятии достаточно благополучна с точки зрения того, что доля просроченной дебиторской и кредиторской задолженности незначительна, тем не менее, рост объемов и дебиторской, и кредиторской задолженности определяет необходимость повышенного внимания ко всему, что с ней связано.
Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также о снижении текущей ликвидности ОАО «ПЗЦМ». Известно, что текущая ликвидность есть отношение всех оборотных средств (кроме расходов будущих периодов) к сумме срочных обязательств (кредиторская задолженность плюс краткосрочные кредиты). Дальнейшее увеличение доли кредиторской задолженности будет уменьшать текущую ликвидность ОАО «ПЗЦМ».
Основной целью управления кредиторской задолженностью предприятия является обеспечение своевременного начисления и выплаты средств, входящих в их состав.
С позиций стратегического развития своевременная выплата средств, начисленных в составе текущих обязательств по расчетам, приносит предприятию больше экономических преимуществ, чем сознательная задержка этих выплат.
Управление кредиторской задолженностью предприятия строится по следующим основным этапам (рис. 1).
Рис. 1. Этапы управления кредиторской задолженностью на предприятии
Основным направлением совершенствования управления кредиторской задолженностью на предприятии, по-моему мнению, выступает мониторинг расчетов с контрагентами.
Эффективная организация системы мониторинга позволяет в досудебном порядке решать проблемы взаимных расчетов.
Для улучшения состояния расчетов в ОАО «ПЗЦМ» предлагается следующее:
Необходимо следить за соотношениями дебиторской и кредиторской задолженности: значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;
Контролировать политику диверсификации в отношении дебиторов, т.е. ориентироваться на увеличение их количества для уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
Постоянно контролировать состояние расчетов по просроченной задолженности;
Производить классификацию поставщиков в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности, истории кредитных отношений и предлагаемых условий оплаты;
Имея оперативные данные по просроченной задолженности, необходимо начинать претензионную работу, т.е. высылать уведомления – претензии со всеми расчетами пени за просроченную задолженность.
Для улучшения организации расчетов с поставщиками и покупателями рекомендуются следующие мероприятия:
Создать комиссию по работе с кредиторской задолженностью, в обязанности которой входят систематическое наблюдение за состоянием расчетной дисциплины, проведение регулярных сверок расчетов с поставщиками. Важной составной частью оперативной работы комиссии должно стать ведение картотеки напоминаний должникам, и своевременное предъявление претензий по оплате;
Необходимо производить анализ состава и структуры кредиторской задолженности по конкретным поставщикам, а также по срокам образования задолженности или сроках их возможного погашения, что позволит своевременно выявлять просроченную задолженность и принимать меры к ее взысканию;
Постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия;
Контролировать оборачиваемость кредиторской задолженности, а также состояние расчетов по просроченной задолженности, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости поставленной продукции, поэтому желательно расширить систему авансовых платежей;
В сложившейся ситуации можно посоветовать организовать на предприятии систему аналитического учета дебиторской задолженности не только по срокам, но и по размерам, местонахождению юридических лиц, физических лиц и предлагаемых условий оплаты .
Создавать резервы сомнительных долгов с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы, услуги с отнесением сумм резервов на финансовые результаты организации.
Создавая резерв сомнительных долгов, организация будет заранее уменьшает свою прибыль (происходит отсрочка уплаты налога на прибыль), что является очень выгодным для предприятия.
Сумма резерва по сомнительным долгам определяется по результатам проведенной на последний день отчетного периода инвентаризации дебиторской задолженности и исчисляется следующим образом:
По сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 дней – в сумму создаваемого резерва включается полная сумма выявленной задолженности;
По сомнительной задолженности со сроком возникновения от 45 до 90 дней – в сумму резерва включается 50 % суммы выявленной задолженности;
По сомнительной задолженности со сроком возникновения до 45 дней – не увеличивает сумму создаваемого резерва.
Сумма создаваемого резерва не должна превышать 10 % от выручки отчетного периода.
Таким образом, вышеизложенные предложения будут способствовать совершенствованию организации расчетов и их учета, анализа, снижению дебиторской и кредиторской задолженностей, укреплению финансового состояния предприятия.
