Коб = Ва(совок актывы)

ОД (все обязательства должника).

На начало периода - 1,526.

На конец периода -1,575.

Стоимость имущества увеличилась в 1,5 раза, чем его долги. В стоимость имущества включается так же ремонт (облицовка и т. д.)- то, что продать нельзя, поэтому возможно, что показатель может быть меньше. Дебиторская задолжность увеличивается, запасы увеличиваются, следовательно материалы должны отдавать в производство, а финансовых результатов то нет! >товар остается а не производится. Денежные средства очень низкие. В целом динамика положительная, но наблюдается не совсем хорошая структура.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам

Кпл=ТО (тек.обяз)

V (среднемес. Выр.)

Измеряется в месяцах.

На начало периода - 8,34.

На конец периода - 7,72.

Показывает сколько месяцев нужно копить выручку, чтобы покрыть долги. Пороговое значение для погашения задолженности составляет 3 месяца.

Значения выше нормативного (8 месяцев).

Коэффициент автономии

На начало периода- 0,345 (34,5%).

На конец периода-0,365 (36,5%).

Собственные средства увеличились на 6%, покрыли часть убытков.

Более 60% у предприятия - это заемные средства.

Пороговое значение 0,5. Предприятие очень сильно зависит от кредиторов. Коэффициент плохой, хоть и сама динамика не плохая.

Если компания оценивает платежеспособность в первом случае, тут используют равенство: (Актив – НДС)/ (Срочные пассивы + Краткосрочные пассивы + Долгосрочные обязательства). Причем применимо к балансу компании формула приобретает следующий вид: (стр. 1600 – стр. 1220)/(стр. 1510 + стр. 1520 + стр. 1550 + стр. 1400). Обратите внимание! Когда речь идет об определении коэффициента обеспечения оборотным капиталом, в указанной формуле значение «Актив» заменяют соответствующей позицией баланса, которую показывает стр. 1200. При вычислении норматива уместно проверять корректность цифр в балансе, чтобы избежать ошибок Отметим, среди источников собственных средств финансисты указывают уставной фонд компании, собственные выкупленные акции, резервный и добавочный капитал, прошлогодние непокрытые убытки и нераспределенную прибыль.

Для оценки платежеспособности компании или физического лица производится специальный расчет, в котором принимает участие коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами. Для того чтобы понять, что показывает этот показатель и для чего он нужен, следует подробно изучить вопрос устойчивости предприятия. Что такое финансовая устойчивость компании Очень часто под финансовой устойчивостью предприятия понимают не совсем то, что подразумевается под этим термином в финансовом анализе.

А именно, финансовая устойчивость в бытовом понимании — это способность предприятия выдерживать удары финансовой судьбы, платить по непредвиденным обязательствам, выплачивать премии, реагировать на вызовы, которые преподносит окружающая среда. Надо сказать, что для этой способности в финансовом анализе тоже есть термин, но другой.

Анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника

В деловой среде кредитование считается важным аспектом. Причем в таких ситуациях заимодатель оценивает финансовый потенциал контрагента, проверяя платежеспособность этого лица. В подобных обстоятельствах главным критерием становится обеспеченность обязательств должника его активами.

Узнаем, что означает это определение и как вычислить такую величину. Содержание

• Теоретические вопросы
• Определение платежеспособности компаньонов
  • Нюансы
• Особенности вычисления
• Заключительные рекомендации
• Заключение

Теоретические вопросы Обеспеченность обязательств должника его активами показывает уровень платежеспособности предприятия Начнем обсуждение с изучения базовой терминологии. Экономический анализ материального положения дебитора – важная составляющая при успешном формировании сети поставщиков и подрядчиков организации.

Финансовый словарь

Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле: Естественным является следующее ограничение для коэффициента: Основным фактором, обусловливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала. Сами по себе эти коэффициенты не несут серьезной смысловой нагрузки, однако, взятые за ряд временных интервалов, они достаточно полно характеризуют работу предприятия. Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент текущей ликвидности.
Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности: Нормальное ограничение означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги.

/ упр.финансами

Сначала предприятие задерживает оплату счетов поставщиков, что является нормой. После этого предприятие задерживает выплату дивидендов. Потом предприятие задерживает зарплату и задерживает выплату процентов банку и налогов.

Показатель финансовой устойчивости Для анализа платежеспособности предприятия, то есть финансовой устойчивости задействуют коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами. Это показатель, характеризующий платежеспособность компании производить расчеты по своим обязательствам после того, как будут проданы все ее товары, которые числятся на ее балансе. Стоит разобраться подробнее. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами можно определить соотношением всех обязательств предприятия ко всей стоимости активов.

В процессе расчетов бухгалтера не задействуют резервы расходов, которые предстоит выплатить.

Как рассчитать коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

Если от собственного капитала отнять внеоборотные активы, то эту разницу можно назвать собственными оборотными средствами. Мы за собственный капитал покупаем оборотные средства. Чтобы понять, почему это так важно, рассмотрим, что происходит в том случае, если первое условие финансовой устойчивости не выполняется.

Предположим, внеоборотные активы финансированы собственным капиталом и невыплаченными дивидендами. Что произойдет, если деятельность компании будет приостановлена? В таком случае деньгами и дебиторской задолженностью будут погашены краткосрочные обязательства перед контрагентами. При этом часть дебиторской задолженности потеряется.

Среди товарных запасов будут неликвидны. Поэтому для погашения долгосрочных кредитов придется продать часть внеоборотных активов. Активы будут продаваться с потерей стоимости.

Что такое показатель обеспеченности обязательств должника его активами?

Кроме того, сюда же относят целевое финансирование, прочие текущие и будущие доходы с расходами. Причем тут важно учитывать корректные цифры, чтобы избежать вероятных ошибок. Экономисты считают, что увеличение актива организации за счет свободных средств из перечисленных выше позиций способствует упрочению финансовых позиций и оздоровлению предприятия. Помните, анализируя увеличение валюты баланса, обозначаемой в общей формуле «ВБ», уместно учитывать влияние на переоценку баланса факторов, не связанных с функционированием компании. Заключительные рекомендации Коэффициент обеспеченности пассива ликвидным имуществом становится ключевым критерием в оценке экономического роста и ликвидности организации.

• Финансовый результат: трансформация понятиясловарь Б А Райзберга Л Ш Лозовского Е Б Стародубцева Финансовые результаты итоги хозяйственной деятельности компании и ее подразделений выраженные в виде финансовых показателей таких как прибыль убытки изменение
• Необходимость учета прочих доходов и расходов при маржинальном анализесловарь Под ред А Н Азрилияна М Институт новой экономики 2004. 2. Лукасевич И Я … Финансовый менеджмент учебник М Эксмо 2007. 3. Финансы организаций предприятий Под ред Н В Колчиной
• Финансовая стратегия и подходы к определению потенциала предприятияфинансово-производственного потенциала и стратегии как необходимого элемента для ее разработки ЛИТЕРАТУРА 1.

  Словарь иностранных слов Под ред И А Васюкова М 1972. 2.

Страница не найдена

Вывод о платёжеспособности должника: Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что фирма может рассчитаться по краткосрочным долгам немедленно с 2010 года по 2012 год. А в 2013 и 2014 наблюдается значительное снижение, что отрицательно сказывается на финансовом состоянии организации. Экономический смысл коэффициента текущей ликвидности (К1тл) состоит в том, что он показывает, во сколько раз стоимость оборотных активов предприятия превышает суммы его краткосрочных финансовых обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности (К1тл) характеризует ликвидность бухгалтерского баланса или платёжеспособность предприятия. Критерий: k = 2 Экономический смысл показателя обеспеченности обязательств должника его активами (Поодакт) состоит в том, что он показывает, какая стоимость активов организации приходится на один рубль её долга.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами

Важно

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами. 1.4. Степень платёжеспособности по текущим обязательствам. 1.Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.ликв.) рассчитывается как отношение суммарной стоимости абсолютно ликвидных активов организации к её краткосрочным финансовым обязательствам. В «привязке» к строкам и разделам действующей формы бухгалтерского баланса и с учётом ранее введённой символики для наиболее значимых показателей бухгалтерского баланса (см.

Табл. 3), формула для расчёта коэффициента абсолютной ликвидности может быть представлена следующим образом: d стр. (1240 + 1250 + 1260) Ф.1 Кабс.ликв. = ------- = Кt + Rp стр. (1500 — 1530 — 1540) Ф.1 , где: Кабс.ликв.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами норматив

Внимание

Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы. Показатель рассчитывается по формуле: Нормальное ограничение, распространенное в экономической литературе, означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств предприятия или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 5 дней (1: 0,2). Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами.

3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.

4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам. Степень пла

тежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.

1.2 Методика расчета показателей платежеспособности

Платежеспособность – это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно; при плохом – периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.

Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент покрытия (коэффициент ликвидности):

Данный коэффициент показывает, в какой степени предприятия способно погасить свои текущие обязательства за счет оборотных средств. Нижним пределом коэффициента покрытия можно считать 1.0.

Мгновенную платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Краткосрочные обязательства включают: краткосрочные кредиты банков и прочие краткосрочные займы, краткосрочную кредиторскую задолженность, включая задолженность по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, прочие краткосрочные пассивы. Показатель рассчитывается по формуле:

Нормальное ограничение , распространенное в экономической литературе, означает, что каждый день подлежат погашению 20% краткосрочных обязательств предприятия или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 5 дней (1: 0,2).

Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по формуле:

Естественным является следующее ограничение для коэффициента:

Основным фактором, обусловливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала.

Сами по себе эти коэффициенты не несут серьезной смысловой нагрузки, однако, взятые за ряд временных интервалов, они достаточно полно характеризуют работу предприятия.

Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент текущей ликвидности . Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:

Нормальное ограничение означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости:

Он определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (реальный собственный капитал) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (итог II раздела актива баланса).

В зависимости от полученных конкретных значений Кт.л. и Коб. анализ и оценка структуры баланса развиваются по двум направлениям:

а) в случае, если хотя бы один из этих коэффициентов меньше предельно допустимого значения, следует определить коэффициент восстановления платежеспособности за 6 месяцев определяется по формуле:

где Ктл.к – фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности,

Ктл.н – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного периода,

Т – отчетный период в месяцах (12 месяцев)

2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,

6 – нормативный период восстановления платежеспособности в месяцах.

Коэффициента восстановления платежеспособности, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

б) Если Кт.л. и Коб. больше соответствующих предельных значений или равны им, следует рассчитать коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца .

Коэффициент обеспеченности обязательств активами - характеризуется величиной активов организации, приходящихся на единицу долга.

Анализ коэффициента обеспеченности обязательств активами производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Анализ ФХД на предмет выявления признаков преднамеренного банкротства как Обеспеченности обязательств должника его активами.

Коэффициент обеспеченности обязательств активами формула

Коэффициент обеспеченности обязательств активами по балансу = (Стр. 1600 Ф.1 - Стр. 1220 Ф.1) / (Стр. 1520 Ф.1 + Стр. 1510 Ф.1 + Стр. 1550 Ф.1 + Стр. 1400 Ф.1)

Данный показатель должен быть около 1 или выше, это свидетельствует о том, насколько собственные активы предприятия покрывают долговые обязательства.

Страница была полезной?

Еще найдено про коэффициент обеспеченности обязательств активами

1. Методы оценки риска банкротства предприятий
   КА - краткосрочные активы коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3 К3 КО ДО ИБ 1.3 где КО - краткосрочные
2. Анализ современных методик выявления признаков преднамеренного банкротства
   КТЛ на 1,92 или на 64,2% снижение коэффициента обеспеченности собственными средствами на 0,42 или на 97,7% снижение коэффициента обеспеченности обязательств должника всеми его активами на 5,15 или на 78,7% снижение величины чистых
3. Анализ арбитражного управляющего
   Темп изменения коэффициента текущей ликвидности 13% -10.24% -14.38% 63.5% -12.31 5. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами
4. К проблеме выбора критериев анализа состоятельности организации
   Отношение ликвидных активов к текущим обязательствам Коэффициент обеспеченности собственными средствами КОСС Отношение собственных средств в обороте к
5. Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротстве
   Анализа коэффициентов характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации согласно перечню коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент текущей ликвидности показатель обеспеченности обязательств должника его активами степень платежеспособности по текущим обязательствам коэффициент
6. Анализ финансово-хозяйственной деятельности для администраций субъекторв РФ
   Коэффициент абсолютной ликвидности 0.134 0.182 0.233 0.413 0.279 изменения 0 0.048 0.051 0.18 0 Коэффициент текущей ликвидности 0.713 0.64 0.548 0.896 0.183 изменения 0 -0.073 -0.092 0.348 0 Обеспеченность
7. Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности
   Одним из индикаторов указывающих управляющему на результаты работы организации будет показатель обеспеченности обязательств должника его активами Методика ФСФО рассматривает коэффициенты платежеспособности в зависимости от вида задолженности
8. Оценка финансового положения предприятия и определение оптимальной модели вероятности банкротства предприятия
   К1 - - - - - Коэффициент текущей ликвидности К2 - - - - Показатель обеспеченности обязательств активами К3
9. Финансовая диагностика преднамеренного банкротства
   К показателям платежеспособности отнесены коэффициенты абсолютной и текущей ликвидности показатель обеспеченности обязательств должника его активами и степень платежеспособности по
10. Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротства
    Кооа Коэффициент обеспеченности обязательств должника его активами ЛА СВА ОД Величина активов должника приходящихся на единицу
11. Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделей
    III бухгалтерского баланса доходов будущих периодов и оценочных обязательств за вычетом КВА и ЗУ А - совокупные активы 2.2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
12. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8
    Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника 3 Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации
13. Анализ финансового состояния физического лица
    Показатель обеспеченности обязательств должника его активами . Степень платежеспособности по текущим обязательствам . Коэффициент автономии финансовой независимости. Коэффициент обеспеченности
14. Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа
    Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения... Показатель обеспеченности обязательств должника его активами Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника
15. Комплексный анализ финансового состояния образовательной организации
    Коэффициент автономии доля собственных средств полученного финансового результата и обязательств перед учредителем в общей величине источников финансирования деятельности вуза п 2 п 3 п 4 0,88 0,87 -0,01 6 Коэффициент финансовой зависимости доля обязательств в общей величине источников финансирования деятельности вуза п 1 п
16. Разработка моделей прогнозирования банкротства российских предприятий для отраслей строительства и сельского хозяйства
    ROA 5. Показатели помимо прочих упомянутые в законодательных и нормативных актах показатель обеспеченности обязательств должника его активами степень платежеспособности по текущим обязательствам коэффициент автономии Для оценки состоятельности
17. Методика экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации в целя подтверждения непрерывности развития
    Оборотные активы Показывает в какой степени мобильные активы превышают иммобилизованные значение этого коэффициента в большой мере зависит от отраслевых особенностей предприятия Коэффициент обеспеченности долгосрочных активов собственными средствами Капитал и резервы Долгосрочные обязательства Внеоборотные активы Характеризует отношение
18. Финансовый анализ развития малого бизнеса в России
    В 2002 г в сферах строительство на 2,4% связь на 20,7 % информационно-вычислительное обслуживание на 4,2% общая коммерческая деятельность по обеспечению функционирования рынка на 0,6 % культура и искусство на 28,6 % наука и научное обслуживание на 165,1 % финансы кредит страхование пенсионное обеспечение на 37,3 % обязательства покрыты активами В 2003 г коэффициент ликвидности выше 1 в
19. Аналитические показатели финансирования оборотных активов организации
    Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов КОССох Коэффициент финансирования оборотных активов за счет долгосрочных обязательств
20. Определение оптимальной структуры капитала: от компромиссных теорий к модели APV
    Показатели уровня обеспеченности обязательств активами Коэффициент долгового покрытия активов ACR 1,95 1,79 1,60 2,04 Коэффициент текущей ликвидности

Для чего используется коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активам? Какие нормативы здесь существуют? Насколько важным является их выполнение и соблюдение?

Общая информация

Для начала следует знать, что коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами показывает, насколько в общем покрывает собственность организации все её кредиты и займы после её реализации. Как определить значение этого параметра? Как посчитать коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами? Формула довольно проста и представляет собой отношение краткосрочных и долгосрочных кредитов организации к стоимости её имущества. Рассчитывается он, как правило, по состоянию на конец отчетного периода.

О чем он говорит

Этот коэффициент используется для того, чтобы определить, какие риски несут кредиторы в случае предоставления займа. Считается, что организация становится неплатежеспособной тогда, когда значение этого показателя не превышает 0,85. Хотя, если последние четыре квартала структура обязательств была неудовлетворительной, это тоже может рассматриваться как повод для присвоения компании такого статуса. Что делать, если плохой коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами? Норматив в таком случае необходимо поднимать. Для этого в первую очередь нужно провести детальный анализ отчетности организации, чтобы выявить причины текущего финансового состояния. В таком случае необходимо проверить бухгалтерский баланс в начале и конце рассматриваемого периода. Если в абсолютном выражении суммы падают, то перед нами явное сокращение хозяйственного оборота. А причин для этого большое количество: это и сокращение спроса, и ограничение доступа к сырью, материалам и полуфабрикатам, и разделение одной структуры на несколько или выделение дочерних организаций.

Законодательные требования

Как правило, рассматриваемый показатель пользуется популярностью или среди предприятий, что находятся в затруднительном положении, или в заботящихся о своем функционировании. Хотя его расчет может быть введёт как обязательный с помощью законодательства, как в Республике Беларусь. Так что здесь собой представляет коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами? РБ в целом недалеко ушла от мировой практики, разве что целый ряд положений являются оговоренными в законодательных документах. Так, рассматривается, что может выступать источниками стабилизации положения (резервный, уставной, добавочный фонд, нераспределённая прибыль, целевое финансирование и прочее). Причем увеличение одного из перечисленных источников способствует общему увеличению устойчивости предприятия. Как можно улучшить коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активам норматива? РБ в своём законодательстве также даёт ответ на этот вопрос - исследовать структуру пассива бухгалтерского баланса, чтобы установить ряд причин, что привели к неплатежеспособности. Для этого необходимо сопоставлять исследуемые данные по разделам и статьям.

Что же нужно делать

Если после анализа будет признано, что бухгалтерский баланс неудовлетворительный, а организация неплатежеспособная, то проводят сопоставление того, что она должна, и ей. Если существуют определённые задолженности со стороны государства, то может быть сделано многое, способствуя удержанию предприятия на плаву. В случаях, когда плохое положение дел возникает из-за некомпетентности или иных объективных проблем, то это уже проблема непосредственно коммерческой структуры. И она в таком случае, часто объявляется банкротом с последующими процессуальными моментами. Но это была больше общая теория. Давайте же поговорим более конкретно.

Использование

Итак, мы уже знаем, что коэффициент является показателем обеспеченности обязательств должника с помощью его активов. И благодаря этому можно определить, сможет ли предприятие выполнять взятое на себя обязательство с помощью своего имущества, конвертированного в денежные средства, или нет. Рассмотрим небольшой пример. Допустим, у нас есть строительная компаний. Для предприятий, что действуют в этой отрасли, нормативное значение составляет 1,2. Если за год с этого показателя значение возросло до 2,4, то можно сделать вывод, что в компании был создан резервный запас, который позволил покрыть все убытки и расходы, что возникли в отчетном периоде. Такое изменение может быть вызвано приобретением оборотных активов или же чего-то другого.

Меняем нашу формулу

Помните, в начале статьи описывалось базовое уравнение для расчетов? Давайте немного его расширим. И теперь наша формула выглядит таким образом: Ко=(Ко+До+Рр)/Са. В ней используются такие показатели:

1. К/До - краткосрочные/долгосрочные обязательства.
2. Рр - Резерв расходов.
3. Са - Стоимость активов.

Следует отметить ряд факторов, которые имеют большое значение, хотя они и отображены в формуле весьма отдалённо. В первую очередь следует вспомнить об уравновешенности пассивов и активов компаний. Если коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активам выше норматива в полтора-два раза, то это считается довольно неплохим показателем. Но если наблюдается пятикратное превышение, то это повод задуматься. Ведь если деньги не работают, а отлеживаются на счетах, то вполне вероятно, что руководство не проявляет уверенности в своих действиях, а это может иметь негативные последствия в средней перспективе.

О негативе

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами является чрезвычайно важным показателем. Если компания держится на уровне 0,85 или ниже, то её финансовая устойчивость является неудовлетворительной. При продолжении такого положения дел больше четырех кварталов следует поднимать вопрос о её платежеспособности. При оценке ситуации значение коэффициента должно обязательно учитываться. Конечно, если он меньше 0,85, это ещё не значит, что всё кончено. Но, как минимум, необходим грамотный управленец, который сможет спасти ситуацию. А для этого ему необходимо будет адекватно оценить сложившуюся ситуацию. И если после изменений начнётся положительная динамика роста, то можно уверенно утверждать, что компания активно развивается, и в случае надобности она сможет удовлетворить требования своих кредиторов.

Работа по различным сферам

Наиболее логичным, на первый взгляд, было бы создание единого коэффициента, равняющегося единице, и под этот показатель подогнать компании и требования к ним. Но не всё так легко. Единый норматив не берёт во внимание существующее разнообразие.

Рассмотрим два пример: большой магазин и строительная компания. Итак, в первом случае есть значительные площади (допустим, 20 тысяч квадратных метров). И теперь необходимо их заполнить. Но где взять товар? Точнее, на что его купить? Большинство больших магазинов для этой цели привлекают займы, на которые покупается продукция, выплачивается кредит и проценты, а часть прибыли забирается себе и вкладывается в расширение сети. В таком случае, значение коэффициента в диапазоне 0,95-1,05 является вполне нормальным явлением.

Со строительными компаниями всё не так легко. В первую очередь необходимо отметить сложность осуществляемых работ. К тому же, если будет неправильный проект, то все постройки придётся сносить, и по сути, реальное, казалось бы, обеспечение превращается в груду камней. Поэтому от них требуется наличие значительного количества активов (уже готовых построек, техники и прочего), чтобы, в случае чего, компенсировать потери. Да и многочисленные строительные аферы тоже сыграли здесь свою роль. Также хочется отметить тот факт, что некоторые коммерческие структуры очень сильно выбиваются из общей линии.

Давайте рассмотрим такие учреждения, как банки. Для них коэффициент обеспеченности составляет различные значения в разных странах, но в целом, выдвигается два требования - иметь определённый процент от активов и сумму на счету в Центробанке. Если кратко говорить, то это требования иметь условно 10% от всех привлеченных средств, но не менее 150 миллионов рублей.

Заключение

Безопасность и стабильность предприятия является важной для уверенного развития экономики. Конечно, сделать так, чтобы какие-то структуры не разорялись, нельзя, ведь мы живём при рыночной экономике. Но честные и понятные правила взаимодействия, грамотное управление - и предприятия будут функционировать довольно длительное время. Ведь, увы, ничто не вечно. И даже самые крупные структуры со значительной историей деятельности периодически отходят в небытие. Но грамотное руководство и адекватная оценка рисков сможет отодвинуть эту опасность на неопределённо далёкий промежуток времени.