Балансовый (матричный) метод оценки финансовой устойчивости предприятия. Его взаимосвязь с денежными потоками

Метод оценки финан­совой устойчивости предприятия, для которого источниками аналитической информации являются:

· Бухгалтерский баланс по форме № 1;

· Отчет о прибылях и убытках по форме № 2.

Матричная модель представляет собой прямоугольную табли­цу, элементы которой отражают взаимосвязь между показателя­ми.

Бухгалтерский баланс можно представить как матрицу где по горизонтали расположены статьи актива (имущество), а по вер­тикали - статьи пассива (источники средств),

Размерность матрицы соответствует количеству статей по ак­тиву и пассиву баланса, но для практических целей впол­не достаточно размерности 10 х 10, т. е. его сокращенная форма (табл. 1).

В матрице баланса выделяются два блока статей:

· В активе - немобильные (внеоборотные) и мобильные (оборотные) активы;

· В пассиве - источники собственных средств (капитал и ре­зервы) и обязательства (долгосрочные и краткосрочные пас­сивы). При составлении сокращенной формы баланса сле­дует не только сгруппировать его статьи, но и исключить из суммы уставного и добавочного капитала убытки прошлых лет и отчетного года.

Целесообразно также использовать данные отчета о прибы­лях и убытках (табл. 2).

На основе приведенных в табл. 1-2 данных можно со­ставить четыре аналитические таблицы:

1) Матричный баланс на начало периода (года, квартала);

2) То же на конец периода;

3) Разностный (динамический) матричный баланс за период;

4) Баланс денежных поступлений и расходов предприятия за период.

Табл. 1 Сокращенная форма бухгалтерского баланса предприятия

Статьи	На начало периода	На конец периода	Изменение (+ или -)
Актив
I. Внеоборотные активы
1. Основные средства и нематериальные активы	60 240	63 300	3 060
2. Незавершенные капитальные вложения	13 656	11 428	-2 228
3. Долгосрочные финансовые вложения
4. Прочие внеоборотные активы	3 060	2 982	-78
Итого по разделу I	76 956	77 710
II. Оборотные активы
5. Запасы, затраты и расходы будущих пе­риодов	71 506	73 240
6. Готовая продукция, товары, дебиторы	38 926	34 574	-4 352
	2 910	4 734	1 824
8. Денежные средства		3 312	2 408
Итого по разделу II	114 246	115 860	1 614
Баланс	191 202	193 570	2 368
Пассив
III. Капитал и резервы
	110 880	111 120
2. Резервный капитал	6 000	6 900
3. Фонды накопления и нераспределенная прибыль	6 380	6 772
Итого по разделу III	123 260	124 792	1 532
IV Долгосрочные пассивы
4. Долгосрочные кредиты банков	4 694	4 246	-448
Итого по разделу IV	4 694	4 246	-448
V. Краткосрочные пассивы
5. Краткосрочные кредиты и займы	18 108	21 180	3 072
6. Кредиторы	41 480	40 202	-1 278
7. Фонды потребления, доходы будущих периодов и прочие краткосрочные пас­сивы	3 660	3 150	-510
Итого по разделу V	63 248	64 532	1 284
Баланс	191 202	193 570	2 368

Табл. 2 Отчет о прибылях и убытках (форма № 2)

Наименование статей	Сумма
1. Выручка от реализации продукции (нетто)	92 940
2. Себестоимость реализации товаров	66 540
3. Коммерческие расходы	5 280
4. Управленческие расходы	6 240
5. Прибыль от реализации	14 880
6. Прочие операционные доходы
7. Прочие операционные расходы	1 340
8. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности	13 740
9. Прочие внереализационные доходы	1 524
10. Прочие внереализационные расходы	2 844
11. Прибыль отчетного периода	12 420
12. Налог на прибыль	3 726
13. Отвлеченные средства	3 540
14. Нераспределенная прибыль	5 154

Правила составления матричной модели для первых трех ба­лансов следующие:

1) Выбирается размер матрицы для бухгалтерского баланса (например, 10 х 10). Статьи актива показываются по горизонта­ли, а пассивы - по вертикали;

2) Заполняется балансовая строка и графа матрицы в точном соответствии с данными бухгалтерского баланса;

3) Последовательно из каждой строки актива подбираются источники средств из пассива баланса;

4) Проверяются все балансовые итоги по вертикали и гори­зонтали матрицы.

Табл. 3. Последовательность покрытия активов соответствующими пассивами

Статьи актива	Статьи пассива (источники средств)
I. Немобильные активы (внеобо­ротные активы)
1. Основные средства и немате­риальные активы	1. Уставный и добавочный капитал
2. Долгосрочные кредиты и займы
3. Нераспределенная прибыль
2. Незавершенное строитель­ство	1. Долгосрочные кредиты и займы
2. Уставный и добавочный капитал
3. Нераспределенная прибыль
3. Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборот­ные активы	1. Уставный и добавочный капитал
2. Нераспределенная прибыль
II. Мобильные (оборотные) ак­тивы
1. Запасы и затраты, расходы будущих периодов	1. Уставный и добавочный капитал (ос­таток)
2. Резервный капитал
3. Нераспределенная прибыль
4. Краткосрочные кредиты и займы
5. Кредиторы
6. Резервы предстоящих. расходов и платежей
2. Дебиторы, готовая продук­ция и товары	1. Кредиторы
2. Краткосрочные кредиты и займы
3. Краткосрочные финансовые вложения	1. Резервный капитал
2. Кредиторы
3. Резервы предсто­ящих расходов и платежей
4. Денежные средства	1. Резервный капитал
2. Нераспределенная прибыль
3. Краткосрочные кредиты и займы
4. Кредиторы

Матричные балансы значительно расширяют информационную базу для финансово­го анализа и управления денежными потоками предприятий. С их помощью можно осуществить:

а) Увязку статей актива и пассива баланса;

б) Расчет качества и структуры активов;

в) Исчисление источников финансирования активов и их до­статочность;

г) Расчет показателей, характеризующих финансовую устой­чивость, платежеспособность и кредитоспособность предприятия;

Табл. 4 Матричный баланс активов и пассивов предприятия	Баланс	60 240 63 300	13 656 11 428	3 060 2 982	76 956 77 710	71 506 73 240	38 926 34 574	2 910 4 734	904 3 312	114 246 115 860	191 202 193 570	Примечание. Числитель – начало периода, знаменатель – конец периода.
Итого обяза­тельств		4 694 4 246		4 694 4 246	20 508 21 912	38 926 34 574	2 910 4 734	904 3 312	63 248 64 532	63 248 68 778
Фонды потреб­ления							2 910	750 3 150	3 660 3 150	3 660 3 150
Креди­торы					2 400	38 926 34 574	4 734	154	41 480 40 202	41 480 40 202
					18 108 21 180				18 108 21 180	18 108 21 180
		4 694 4 246		4 694 4 246						4 694 4 246
	60 240 63 300	8 962 7 182	3 060 2 982	72 262 73 464	50 998 51 328				50 998 51 328	123 260 124 792
		5 280 1 618		5 280 1 618	1 100 5 154				1 100 5 154	6 380 6 772
Резерв­ный капитал					6 000 6 900				6 000 6 900	6 000 6 900
	60 240 63 300	3 682 5 564	3 060 2 982	66 982 71 846	43 898 39 274				43 898 39 274	110 880 111 120
Пассив Актив							7. Краткосрочные финансовые вложения	8. Денежные средства	9. Итого: мобильных активов	10. Баланс
Табл. 5 Разностный (динамический) баланс предприятия за расчетный период	Баланс	3 060	-2 228	-78		1 734	-4 352	1 824	2 408	1 614	2 368
Итого обяза­тельств		-448		-448	1 404	-4 352	1 824	2 408	1 284
Фонды потреб­ления							-2 910	2 400	-510	-510
Креди­торы					-1 668	-4 352	4 734		-1 278	-1 278
Кратко­срочные кре­диты и займы					3 072				3 072	3 072
Долго­сроч­ные кре­диты и займы		-448		-448						-448
Итого источ­ников собст­венных средств	3 060	-1 780	-78	1 202						1 532
Фонды накоп­ления и нерас­преде­ленная прибыль		-3 662		-3 662	4 054				4 054
Резерв­ный капитал
Устав­ный и доба­вочный капитал	3 060	1 882	- 78	4 864	-4 624				-4 624
Пассив Актив	1. Основные средства и нематери­альные активы	2. Незавершенное строительство	3. Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы	4. Итого немобильных активов	5. Запасы и затраты, расходы бу­дущих периодов	6. Дебиторы, готовая продукция и товары	7. Краткосрочные финансовые вложения	8. Денежные средства	9. Итого: мобильных активов	10. Баланс

Табл. 5 Аналитический отчет о движении денежных средств предприятия за расчетный период

(тыс. руб.)

Наименование статей	Сумма
1. Остаток денежных средств на начало периода
2. Поступление денежных средств
2.1. Выручка от реализации продукции	92 940
2.2. Ожидаемое поступление дебиторской задолжен­ности (4 352 – 1 734 – 1 824)
2.3. Прирост капитала и резервов	1 532
2.4. Прирост краткосрочных обязательств	I 284
Итого поступлений	96 550
3. Использование денежных средств
3.1. Себестоимость реализованной продукции	-66 540
3.2. Коммерческие расходы	-5 280
3.3. Управленческие расходы	-6240
3.4. Покрытие убытка от операционных расходов (-1340 + 200)	-1 140
3.5. Покрытие убытка от внереализационных опера­ций (1524 - 2844)	-1 320
3.6. Покрытие прироста немобильных активов	-754
3.7. Погашение долгосрочных кредитов и займов	-448
3.8. Использование прибыли отчетного периода	-12 420
Итого использовано средств	-94 142
4. Остаток денежных средств на конец расчетного пе­риода (904 + 96 550 - 94 142)	3 312

Примечание. Таблица составлена по данным бухгалтерского баланса (табл. 1), отчета о прибылях и убытках (табл. 2), динамического баланса пред­приятия (табл. 4).

На основе матричного баланса на начало и конец периода составляется разностный (динамический) баланс по результатам деятельности предприятия за отчетный период. Форма такого баланса приведена в табл. 4.

На основе данных динамического баланса можно сделать вы­вод о наличии положительных и отрицательных (негативных) фак­торов. К первым относятся следующие:

· Перемещение средств в пользу мобильных (оборотных) ак­тивов;

· Увеличение объема уставного и добавочного капитала, на­правленного на формирование немобильных активов.

· Снижение надежности источников формирования запасов и затрат;

· Использование кредиторской задолженности для краткосроч­ных финансовых вложений;

Наибольшее значение разностный (динамический) баланс имеет для разработки отчета о движении денежных средств (пря­мой метод), т. е. их притока и оттока за период (табл. 5). Пред­ставленный аналитический отчет дает реальную картину движе­ния денежных средств предприятия по доходам и расходам за расчетный период (год, квартал).

По форме приведенного отчета о движении денежных средств может быть разработан консолидированный (сводный) бюджет денежных потоков на предстоящий период путем корректировки соответствующих статей на прогнозируемый темп роста объема продаж или иной критериальный показатель.

МАТРИЦА МОБЛИ

Матрица Мобли является одним из самых эффективных инструментов контроля за движением денежных средств в компании. Для составления матрицы используются ранее составленные бюджеты доходов и расходов, а также бюджет движения денежных средств.

Матрица учитывает то обстоятельство, что бюджеты доходов и расходов статьи затрат отражают по способу их начисления (в зависимости от объема продаж), а бюджет денежных средств – по способу их оплаты (в соответствии с графиком оплаты дебиторской и кредиторской задолженности).

Вариант 1 (Балансовый)

Балансовые счета на начало периода, т.р.	Бюджет доходов и расходов, т.р.	Бюджет денежных средств, т.р.	Регулирование балансовых счетов, т.р.	Балансовые счета на конец периода, т.р.
АКТИВЫ
Денежные средства		Изменение потока денежных средств (70)		Движение денежных средств
Счета дебиторов	Объем продаж	Поступление денежных средств		Счета дебиторов
Прочие оборотные средства				Прочие оборотные средства
Внеоборотные активы		Инвестиции		Внеоборотные активы
				Общая сумма имущества компании
ПАССИВЫ
Счета кредиторов	Прямые и накладные расходы	Возврат кредиторской задолженности		Счета кредиторов
Налоги к уплате, по которым срок наступил	Налоги начисленные	Налоги уплаченные		Налоги к уплате
Уставный капитал		Изменение (вклад/изъятие) уставного капитала		Уставный капитал
Нераспределенная прибыль	Чистая прибыль компании			Нераспределенная прибыль
Общая сумма пассивов				Общая сумма пассивов

Графа 4 – операции, которые воздействуют на движение балансовых счетов, но не приводят к получению доходов или денежных средств

Графа 3 – денежные операции

Графа 2 – неденежные операции, оказавшие воздействие на прибыль компании

Вариант 2 (Денежные потоки)

Таблица 1. 7. Матричный баланс компанииХХХ на начало 2011 г.

	Пассив
Актив	Кредиторская задолженность			Долгосрочные обязательства	Доходы будущих периодов	Нераспределенная прибыль	Резервный капитал		Баланс
Денежные средства	1 170 709		173 819						1 345 036
			3 710 223						3 710 223
			4 583 165	2 313 654					6 896 819
Запасы и затраты и Прочие оборотные активы				3 692 764					3 692 764
Долгосрочная дебиторская задолженность				9 366					9 366
				19 007 177		30 571 281			49 578 458
						12 445			12 445
						6 420 545	35 766	542 115	6 998 426
Баланс	1 170 709		8 467 207	25 022 961		37 004 271	35 766	542 115	72 243 537

Таблица 1.8. Матричный баланс компанииХХХ на конец 2011 г.

	Пассив
Актив	Кредиторская задолженность	Краткосрочные оценочные и прочие обязательства	Краткосрочные кредиты и займы	Долгосрочные обязательства	Доходы будущих периодов	Нераспределенная прибыль	Резервный капитал	Уставный и добавочный капитал	Баланс
Денежные средства	657 923								657 923
Краткосрочные финансовые вложения	581 634		9 402 806	1 521 173					11 605 312
Краткосрочная дебиторская задолженность				8 818 857					8 818 857
Запасы и затраты				3 688 808					3 688 808
				4 417					4 417
Долгосрочные финансовые вложения				21 438 377		36 019 925			57 458 302
Прочие внеоборотные активы и Незавершенное строительство						31 935			31 935
Основные средства и нематериальные активы						6 921 148	35 766	1 267 455	8 224 369
Баланс	1 239 557		9 402 806	35 471 632		42 973 008	35 766	1 267 455	90 489 923

Таблица 1.9. Матричный динамический баланс компанииХХХ на 2011 г.

	Пассив
Актив	Кредиторская задолженность	Краткосрочные оценочные и прочие обязательства	Краткосрочные кредиты и займы	Долгосрочные обязательства	Доходы будущих периодов	Нераспределенная прибыль	Резервный капитал	Уставный и добавочный капитал	Баланс
Денежные средства	-512 786	-508	-173 819						-687 113
Краткосрочные финансовые вложения	581 634	99 699	5 692 583	1 521 173					7 895 089
Краткосрочная дебиторская задолженность			-4 583 165	6 505 203					1 922 038
Запасы и затраты				-3 956					-3 956
Долгосрочная дебиторская задолженность и Прочие оборотные активы				-4 949					-4 949
Долгосрочные финансовые вложения				2 431 200		5 448 644			7 879 844
Прочие внеоборотные активы и Незавершенное строительство						19 490			19 490
Основные средства и нематериальные активы						500 603		725 340	1 225 943
Баланс	68 848	99 191	935 599	10 448 671		5 968 737		725 340	18 246 386

Анализируя матричный баланс на начало года следует отметить, что прочие внеоборотные активы и незавершенное строительство в сумме с Основными средствами и нематериальными активамиполностью финансируютсясобственным капиталом, а долгосрочные финансовые вложения финансируются более, чем на 50% за счет долгосрочных кредитов (долгосрочные кредиты размещаются в долгосрочные финансовые вложения!). Таким образом, на покрытие внеоборотных активов собственных средств не хватает (финансирование идет за счет долгосрочных кредитов). Кредиторская задолженность полностью покрывается денежными средствами, а краткосрочная дебиторская задолженность предоставляется за счет краткосрочных кредитов и долгосрочных кредитов (35%).

Таким образом, можно говорить одостаточномуровне ликвидности, но следует отметить необоснованную ситуацию с долгосрочными финансовыми вложениями, которые формируютсяза счет долгосрочных кредитов (данный факт требует более глубокого анализа по рентабельности и ОДДС).

По ситуации на конец периода можно сделать такие же выводы. Объем денежных средств сократился(сокращение денежных средств обосновано), но на покрытие кредиторской задолженности расходуются все денежные средства и частично краткосрочные финансовые вложения. Краткосрочные кредиты и займы частично помещены в краткосрочные финансовые вложения. Долгосрочные кредиты и займы на 35% обеспечивают оборотные средства и на 65% внеоборотные.

Судя по полученным данным динамического баланса, рост валюты баланса обусловлен в основном двумя факторами: ростом нераспределенной прибыли и ростом долгосрочных кредитов. Оборотные средства финансируются в основном за счет краткосрочных и долгосрочных (60%) кредитов. Все показатели за исключением денежных средств, запасов и долгосрочной дебиторской задолженности выросли. В дальнейшем потребуется внимательно проанализировать, как обстоят дела с погашением краткосрочной дебиторской задолженности, насколько задерживается оплата. Кроме того, необходимо выяснить, как эффективно используется большой долгосрочный кредит.

Как показал анализ полученных результатов, матричный метод более наглядно и достаточно точно позволяет не только проанализировать и сделать выводы о структурных изменениях активов и пассивов, но и определить слабые места, требующие более глубокого изучения. Данный метод может быть полезен как для внутреннего использования финансовыми менеджерами компании, так и для внешних пользователей, например, для кредиторов с целью более наглядного подтверждения платежеспособности компании и пр.

Подбор источников средств, находящихся в распоряжении предприятия

Статьи актива баланса	Источники средств (статьи пассива)
Внеоборотные средства.
1. Основные средства и нематериальные активы.	1. Уставный и добавочный капитал. 2. Долгосрочные кредиты и займы 3. Фонды накопления и нераспределенная прибыль
2. Капитальные вложения.	1. Долгосрочные кредиты и займы 2. Уставный и добавочный капитал 3. Фонды накопления и нераспределенная прибыль
3. Долгосрочные финансовые вложения. …	1 .Уставный и добавочный капитал 2. Фонды накопления и нераспределенная прибыль
Оборотные средства.
1. Запасы и затраты.	1. Уставный и добавочный капитал (остаток) 2. Резервный капитал 3. Фонды накопления и нераспределенная прибыль (остаток) 4. Краткосрочные кредиты и займы. 5. Кредиторы 6. Фонды потребления и резервы
2. Дебиторы.	1. Кредиторы 2. Краткосрочные кредиты и займы.
3. Краткосрочные финансовые вложения.	1. Резервный капитал 2. Кредиторы 3. Фонды потребления и резервы
4. Денежные средства.	1.Резервный капитал 2.Фонды накопления и нераспределенная прибыль 3. Кредиты и займы 4. Фонды потребления и резервы

Таблица 5

Актив Пассив	УК и добавочный капитал	Резервный капитал	Фонды накопления и прибыли	Итого собственный капитал	Долгосрочные кредиты	Кредиторы	Фонды потребления и резервы	Итого обязательств	БАЛАНС
ОС и НМА	х			Х					х
Кап. вложения	х		х	Х	х			х	х
Долгосрочные фин. вложения.	х			Х					х
Итого внеоборотные активы	х		х	Х	х			х	х
Запасы и затраты	х	х	х	Х		х		х	х
Дебиторы						х		х	х
Краткосрочные фен. вложения						х		х	х
Денежные средства						х	х	х	х
Итого оборотные активы	х	х	х	х		х	х	х	х
БАЛАНС	х	х	х	Х	х	х	х	х	х

Матричные балансы существенно расширяют информационную базу для финансового анализа, следовательно и для анализа финансовой устойчивости предприятия. С их помощью можно:

Определить увязку статей актива (имущества предприятия) и статей пассива баланса (источники средств);

Объективно оценить финансовое состояние предприятия, выяснить причины его изменения за отчетный период; установить параметры, характеризующие приближение предприятия к порогу неплатежеспособности (банкротству).

Баланс денежных поступлений и расходов предприятия увязывает бухгалтерский баланс с финансовыми результатами работы, наличием денежных средств на счетах, текущим оборотам денежных средств. Он позволяет реально оценить, сколько денежных средств и на каком этапе требуется предприятию, а также дает наглядное представление о составе и структуре денежных доходов и расходов, факторах, повлиявших на изменение денежных остатков на счетах.

При необходимости информация о доходах и расходах может быть расширена и детализирована по каждой статье.

Таблицу заполняют следующим образом. Суммы по строкам пассива баланса распределяются по статьям актива баланса. Вначале распределяются наиболее долгосрочные пассивы по наименее ликвидным активам, далее, по мере распределения суммы, распределяются менее долгосрочные пассивы и так по всем строкам пассива.

Составим аналитический баланс по данным приложения 1 (см. табл. 6.2 ниже).

Таблица 6.2. Аналитический баланс для составления матричного баланса

Актив	Сумма, тыс. руб.		Пассив	Сумма, тыс. руб.
	на начало периода	на конец периода		на начало периода	на конец периода
Внеоборотные активы	215 600	212 590	Источники собственных средств	325 000	335 540
	200 100	195 090		1000	1000
Незавершенное строительство	10 000	12 000	Резервный капитал	0	0
	5500	5500	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	324 000	334 540
Оборотные активы	172 800	181 150	Заемные средства	63 400	58 200
Запасы и затраты	112 800	126 150	Долгосрочные кредиты и займы	0	0
	20 000	31 000		53 400	48 200
	0	0		10 000	10 000
Денежные средства	40 000	24 000		0	0
Баланс	388 400	393 740	Баланс	388 400	393 740

Для большей наглядности баланс представлен укрупненно, в виде аналитического баланса.

Заполнение таблицы матричного баланса на начало периода начинаем с распределения суммы уставного и добавочного капитала. В нашем случае 1 000 тыс. руб. распределяется полностью на основные средства и нематериальные активы, которые составляют 200 100 тыс. руб. Резервный капитал – 0. Далее разносим нераспределенную прибыль (324 000 тыс. руб.). Она покроет остаток основных средств и нематериальных активов (200 100 – 1 000 = 199 100 тыс. руб.), затем полностью незавершенное строительство (10 000 тыс. руб.) и долгосрочные финансовые вложения вместе с прочими внеоборотными активами (5500 руб.), а также частично запасы и затраты на сумму (324 000 – 199 100 – 10 000 – 5500) = 109 400 тыс. руб.

Долгосрочные кредиты и займы – 0, распределяем кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные пассивы: 53 400 тыс. руб. покроет остаток запасов и затрат (112 800 – 109 400 = 3 400 тыс. руб.), дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы (20 000 тыс. руб.) и часть денежных средств в сумме 30 000 тыс. руб. Краткосрочные кредиты и займы полностью покроют остаток денежных средств (40 000 – 30 000 = 10 000 тыс. руб.).

Составленный матричный баланс на начало периода приведен в табл. 6.3 ниже.

Таблица 6.3. Матричный баланс на начало периода

	Пассив
	Код строки баланса	Уставный и добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль	Долгосрочные кредиты и займы	Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы	Краткосрочные кредиты и займы	Доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей	Баланс
Код строки баланса		410 – 411+ 420	430	470	590	620 + 630 + 660	610	640 + 650	700
Основные средства и нематериальные активы	110 + 120	1000	0	199 100					200 100
Незавершенное строительство	130			10 000					10 000
Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы	140 + 150 + 135 + 145			5500					5500
Запасы и затраты	210 + 220			109 400	0	3400			112 800
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	230 + 240 + 270					20 000			20 000
Краткосрочные финансовые вложения	250								0
Денежные средства	260					30 000	10 000	0	40 000
Баланс	300	1000	0	324 000	0	53 400	10 000	0	388 400

Таблица 6.4.

Матричный баланс на конец периода

Актив	Пассив
	Код строки баланса	Уставный и добавочный капитал	Резервный капитал	Нераспределенная прибыль	Долгосрочные кредиты и займы	Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы	Краткосрочные кредиты и займы	Доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей	Баланс
Код строки баланса		410 – 411 + 420	430	470	590	620 + 630 + 660	610	640 + 650	700
Основные средства и нематериальные активы	110 + 120	1000	0	194 090					195 090
Незавершенное строительство	130			12 000					12 000
Долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы	140 + 150 + 135 + 145			5500					5500
Запасы и затраты	210 + 220			122 950	0	3200			126 150
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	230 + 240 + 270					31 000			31 000
Краткосрочные финансовые вложения	250					0			0
Денежные средства	260					14 000	10 000	0	24 000
Баланс	300	1000	0	334 540	0	48 200	10 000	0	393 740

Аналогичным образом сформирован матричный баланс на конец периода.

В приведенном примере мы видим, что на начало периода основные средства и нематериальные активы полностью обеспечены уставным капиталом и нераспределенной прибылью, значительная часть оборотных активов обеспечена собственным капиталом, краткосрочные кредиты и займы полностью обеспечены денежными средствами.

Бухгалтерский баланс предприятия можно представить как матрицу, где по горизонтали расположены статьи актива (имущество), а по вертикали – статьи пассива (источники средств). Размерность матрицы бухгалтерского баланса может соответствовать количеству статей по активу и пассиву баланса 42х35, но для практических целей вполне достаточно размерности 10х10 по сокращенной форме баланса.

В матрице баланса необходимо выделить четыре квадрата по следующей схеме:

При составлении сокращенной формы баланса следует не только сгруппировать его статьи, но и исключить из сумм уставного и добавочного капитала статьи актива баланса "Расчеты с учредителями" и "Убытки прошлых лет и отчетного года". Понадобятся также данные из отчета о финансовых результатах и их использовании.

На основе выше перечисленных отчетных данных, надо составить четыре аналитические таблицы:

1. Матричный баланс на начало года.

2. Матричный баланс на конец года.

3. Разностный (динамический) матричный баланс за год.

4. Баланс денежных поступлений и расходов предприятия.

Матричные балансы предприятия составляются по единой методике. Первые два баланса носят статический характер и показывают состояние средств предприятия на начало и конец года. Третий баланс отражает динамику – изменение средств предприятия за год (наиболее пригоден для аналитических и прогнозных расчетов).

Правила составления матричной модели для первых трех балансов не сложны.

1. Выбирается размер матрицы, статьи актива отражаются по горизонтали матрицы, статьи пассива – по вертикали.

2. Заполняется балансовая строка и графа матрицы в точном соответствии с данными бухгалтерского баланса.

3. Последовательно, начиная с первой строки актива баланса, подбираются источники средств, находящиеся в распоряжении предприятия (см. табл. 1).

4. Проверяются все балансовые итоги по горизонтали и вертикали матрицы (таблица 2).

Наиболее ответственным является третий этап составления матрицы – подбор источников средств, находящихся в распоряжении предприятия. Здесь следует исходить из круга финансовых прав и полномочий предоставленных предприятию, экономической природы внеоборотных и оборотных, собственных и заемных средств, хозяйственной целесообразности.

Таблица 2

Статьи актива баланса	Источники средств (статьи пассива)
Внеоборотные средства.
1. Основные средства и нематериальные активы.	2) долгосрочные кредиты и займы;
2. Капитальные вложения.	1) долгосрочные кредиты и займы; 2) уставный и добавочный капитал; 3) фонды накопления и нераспределенная прибыль.
3. Долгосрочные финансовые вложения.	1) уставный и добавочный капитал; 2) фонды накопления и нераспределенная прибыль.
Оборотные средства.
1. Запасы и затраты.	1) уставный и добавочный капитал (остаток); 2) резервный капитал; 3) фонды накопления и нераспределенная прибыль (остаток); 4) краткосрочные кредиты и займы; 5) кредиторы; 6) фонды потребления и резервы.
2. Дебиторы.	1) кредиторы; 2) краткосрочные кредиты и займы.
3. Краткосрочные финансовые вложения.	1) резервный капитал; 2) кредиторы; 3) фонды потребления и резервы.
4. Денежные средства.	1) резервный капитал; 2) фонды накопления и нераспределенная прибыль; 3) кредиты и займы; 4) фонды потребления и резервы.

Можно предложить следующий вариант подбора средств (таблица 3). Подбор источников средств проводится в названной последовательности и в пределах остатка средств.

Таблица 3

Матричный баланс предприятия

	УК и добавочный капитал	Резервный капитал	Фонды накопления и прибыли	Итого собственный капитал	Долгосрочные кредиты	Кредиторы	Фонды потребления и резервы	Итого обязательств
Кап. вложения
Долгосрочн. фин. вложения.
Итого внеоборотные активы
Запасы и затраты
Дебиторы
Краткосрочн. фин. вложения
Денежные средства
Итого оборотные активы