Банковская система швейцарии. Функции швейцарского национального банка Золотовалютные резервы банка
Деятельность любого банка определяется возложенными на него функциями. Типичными функциями центрального банка являются эмиссионная, регулирующая, информационно-аналитическая. Рассмотрим их применительно к Швейцарскому национальному банку.
В соответствии с Федеральным законом «О Национальном банке» ШНБ обладает единоличным правом выпуска национальной валюты. Денежной единицей Швейцарии является швейцарский франк, равный 100 сантимам. В обращении находятся банкноты одной серии следующих номиналов: 10,20, 50,100, 200, 500,1000 франков . Все банкноты имеют ярко выраженное стилевое единство оформления: нетрадиционное размещение рисунков, которые рассматриваются при вертикальном расположении листа.
Банк обеспечивает экономику банкнотами и монетой высокого качества и надежности. Швейцарские банкноты, помимо широко применяемых защитных средств, имеют пока редко встречающиеся: микроперфорацию, усложненный водяной знак, а также большое количество голограмм. Новые банкноты практически идентичны банкнотам выпуска 1995-1997 гг., за исключением того, что на малые номиналы -- 10, 20, 50 франков -- нанесена микроперфорацию, которая ранее на них отсутствовала. В связи с этим из обращения будут постепенно выводиться банкноты, выпускавшиеся с 1995 г. Однако они продолжают оставаться законным платежным средством .
Чеканка монеты -- прерогатива Конфедерации, от имени которой Монетный двор Швейцарии, расположенный в Берне, производит ее. ШНБ через сеть своих отделений осуществляет выпуск в обращение как банкнот, так и монеты, выступая при этом в интересах Конфедерации. Количество банкнот и монеты в обращении регулируется потребностями экономики. В зависимости от объемов наличных платежей оно подвергается сезонным колебаниям: возрастает в конце каждого месяца и достигает пика в конце года.
В 2002 г. среднее количество банкнот в обращении составило 35,1 млрд. швейцарских франков, что на 6,4% больше, чем в 2001 г. Количество монет в обращении не изменилось в 2002 г. по сравнению с 2001 г. и составило 2,3 млрд. швейцарских франков .
ШНБ сотрудничает с другими банками, выступая в роли «банка банков», а также с различными федеральными агентствами, обладая компетенцией банка Конфедерации. В качестве кредитора последней инстанции он не играет большой роли, так как коммерческие и другие банки предпочитают межбанковские кредиты и заимствования на рынке ссудных капиталов.
Как и в России, Федеральный закон «О Национальном банке» запрещает ему предоставлять кредиты правительству на покрытие дефицита федерального бюджета, однако предусматривает бесплатное оказание услуг Конфедерации в качестве финансового агента государства. Так, банк выполняет услуги по международным расчетам, по платежам Конфедерации и чеканке монет, по инкассации векселей и чеков, по займам на рынке капитала, а также по инвестированию активов и их хранению.
Конфедерация хранит свои ликвидные активы в форме бессрочных вкладов или краткосрочных депозитов в ШНБ. В случае нехватки ликвидных средств это помогает Конфедерации воспользоваться ими. По ее срочным депозитам банк начисляет проценты по рыночным ставкам.
К активам ШНБ относятся: иностранная валюта, золото, финансовые активы, выраженные в швейцарских франках (ценные бумаги и обязательства, полученные по операциям РЕПО). Данные активы представляют собой часть национального богатства Швейцарии и выполняют важные функции монетарной политики. Их соотношение зависит от направлений и требований денежно-кредитной политики, проводимой ШНБ.
Иностранные резервы включают в себя преимущественно валютные резервы и золотой запас, которые ШНБ может использовать для проведения международных расчетов. В любое время банк в целях поддержания внешней ценности национальной валюты может продать валютные резервы за швейцарские франки. Золотой запас гарантирует Швейцарии возможность удовлетворения обязательств перед иностранными государствами в случаях острой необходимости.
ШНБ отвечает за инвестирование валютных резервов, а именно: золота, иностранной валюты, международных платежных инструментов. Валютные резервы обеспечивают доверие к швейцарскому франку, служат для предотвращения и преодоления кризисных ситуаций и могут быть использованы для интервенции на валютном рынке.
Вступление в силу 1 мая 2000 г. Федерального закона «О валюте и платежных инструментах» изменило политику регулирования валютных резервов Швейцарии, предоставило больше свободы в их управлении, что играет важную роль в проведении независимой денежно-кредитной политики. Как выше сказано, были отменены связь франка с золотом и его золотой паритет. В этих условиях ШНБ поставил задачу сократить вдвое свои золотые запасы (с 2590 т в конце 1999 г. до 1290 т) путем их постепенной продажи по рыночным ценам в целях пополнения валютных резервов .
Весной 2000 г. ШНБ начал продажу своих золотых резервов. Согласно балансам на конец 2001 г. они составили 28100,1 млн. швейцарских франков, на конец 2002 г. -25405,2, а на конец 2003 г. - 23217,3 млн. швейцарских франков. Таким образом, за 2002 г. золотой запас Швейцарии сократился примерно на 10%, за 2003 г. - на 9% .
Согласно Федеральному закону «О Национальном банке», ШНБ может оперировать своими активами, применяя различные инструменты. Лимиты рисков устанавливаются ШНБ самостоятельно, он же управляет активами в целях максимизации прибыли. ШНБ инвестирует большую часть своих денежных валютных резервов в надежные и ликвидные ценные бумаги, меньшую долю -- в срочные депозиты в первоклассных иностранных банках. Это позволяет в случае необходимости продать их в короткие сроки без каких-либо потерь. Указанный закон предоставляет ШНБ возможность покупки ликвидных рыночных долговых сертификатов иностранных правительств, международных организаций и иностранных банков. Одной из основных обязанностей ШНБ является поддержание эффективного функционирования платежной системы страны. Наряду с другими банками и почтовой службой, он относится к основным институциональным операторам платежной системы Швейцарии. ШНБ предоставляет услуги по проведению межбанковских расчетов посредством электронной швейцарской межбанковской клиринговой системы. Это главная платежная система Швейцарии, осуществляющая практически все межбанковские клиринговые расчеты. Управляет данной системой акционерное общество «Швейцарский межбанковский клиринг» в интересах ШНБ. Стабильность финансовой системы в первую очередь обеспечивается эффективным надзором за банковской деятельностью. Он относится к компетенции Федеральной комиссии банков Швейцарии, являющейся независимой структурой. Надзорная деятельность комиссии распространяется также на финансовые рынки, инвестиционные фонды, биржи, фондовых дилеров, а согласно другому закону, принятому в 2004 г., -- и на страховые организации. Ее решения обязательны к исполнению, хотя клиенты и кредиторы банка могут обжаловать их в федеральном суде. Важное место в деятельности швейцарских банков занимает борьба с легализацией доходов, полученных преступным путем. Согласно проведенным исследованиям каждый сотрудник банка тратит пятую часть своего рабочего времени на выполнение соответствующих инструкций по противодействию отмыванию денег. В 2002 г. расходы на эти цели составили 4% общих расходов швейцарских банков, а у небольших банков достигли 9,8%. Тем не менее поставлена задача ужесточения надзора за злоупотреблениями в финансовом секторе .
ШНБ накапливает и обрабатывает статистическую информацию по банковскому сектору в различных целях, включая составление платежного баланса Швейцарии. В этом проявляется информационно-исследовательская и аналитическая функция банка.
Весной 2015 года финансовый мир был сильно удивлен, когда узнал, что одним из крупнейших покупателей акций Apple стал Центральный банк Швейцарии, но, как оказалось, это был не разовый случай.
Национальный банк Швейцарии - в отличие от ФРС и других крупных ЦБ - регулярно публикует состав своего портфеля. В июле 2015 года из очередного такого отчета накануне стало известно, что швейцарский регулятор во II квартале 2015 года приобрел еще 500 тыс. акций Apple . Таким образом, на балансе ЦБ теперь находится колоссальный объем акций самой дорогой в мире компании - 9,4 млн акций. В денежном эквиваленте на 30 июня эти акции оценивались в $1,2 млрд .
Любопытно, что среди акций в портфеле ЦБ Швейцарии Apple занимает первое место по объему акций, что почти в два раза больше, чем у второй по величине позиции - Exxon: $637 млн.
Ниже приведены данные по основным бумагам в портфеле швейцарского "хедж-фонда" на сумму $64 млрд.
Борьба с укреплением франка
Центральный банк Швейцарии за первое полугодие 2015 года потерял $52 млрд. Конечно, это не связано с его активностью на фондовом рынке. Причину стоит искать в событиях на рынке валютном. В начале 2015 года ЦБ был вынужден отказаться от поддержания курса валютной пары EUR/CHF на отметке 1,20. После отказа от привязки франк в одночасье укрепился почти на 20%.
Чего только ЦБ Швейцарии не пробовал, чтобы остановить рост курса своей валюты, но особого успеха так и не снискал. В середине июня НБШ принял решение сохранить депозитную ставку на уровне -0,75%. Регулятор также подтвердил свои планы о проведении валютных интервенций, после того как он пять месяцев назад отказался от сдерживания роста франка. В заявлении говорилось, что отрицательные ставки должны помочь ослабить валюту в течение долгого периода.
На самом деле ставки не очень помогают. В качестве подтверждения можно вспомнить события конца июня, когда на фоне греческой истории Центральный банк Швейцарии вынужден был вмешаться в валютные торги в понедельник, чтобы стабилизировать франк, который стремительно укреплялся к евро.
Дело в том, что растущий риск дефолта Греции спровоцировал резкое снижение евро ко всем валютам, в том числе и к швейцарскому франку. Как заявил глава ЦБ Швейцарии Томас Джордан, банк принимал активное участие в торгах, пытаясь удержать курс национальной валюты.
Национальный Банк Швейцарии (SNB)
SNB (Swiss National Bank) - центральный банк (ЦБ) Швейцарии, в отличие от большинства ЦБ не является государственным учреждением, хотя влияние государства на его политику очень велико. Согласно результатам референдума, проведенного в 1906 г., он организован как Акционерное общество, и в том же году был принят соответствующий закон. Свою деятельность SNB начал в 1907 г. Банк Швецарии работает в тесной кооперации и под общим руководством Правительства Швейцарской Конфедерации. Как и всякое акционерное общество, Банк выпускает акции, которые котируются на бирже. Акционерный капитал Банка Швецарии составляет около 50 млн. швейцарских франков. Владеть акциями Банка могут только граждане Швейцарии, Швейцарские компании и компании со штаб-квартирами в Швейцарии.
Швейцарский национальный банк проводит государственную монетарную политику, как независимый центральный банк. Поступая таким образом, он создает соответствующую обстановку (условия) для экономического роста. К этому его обязывают Конституция, статус и государственные интересы. Целью политики является ценовая стабильность, наряду с учетом экономической ситуации.
Основные функции Банка Швейцарии
1. Проведение кредитно-денежной политики с целью поддержания ценовой стабильности.
2. Осуществляет гарантированное предложение наличной валюты, обладает привилегиями печатания банкнот.
3. Управляет международными резервами (которые включают себя запасы золота, валют, инструменты международных платежей).
4. Обеспечение стабильности финансовой системы.
5. Обеспечение безналичных платежей.
6. Публикация статистической отчетности.
Расписание ежеквартальных пресс-конференций представителей Национального Банка Швейцарии на 2007 год:
15 марта, 14 июня, 13 сентября, 13 декабря.
Национальный банк Швейцарии – Schweizerische Nationalbank (SNB) – Swiss National Bank
Banque Nationale Suisse
Banca Nazionale Svizzera
Banca Naziunala Svizra
Национальная валюта (ISO 4217): швейцарский франк (CHF)
Адреса головных офисов и контакты:
Bundesplatz 1, 3003 Berne
Тел: +41 31 327 02 11
Факс: +41 31 327 02 21
Borsenstrasse 15
Тел: +41 44 631 31 11
Факс: +41 44 631 39 11
Год основания 1906.
В 1903 г. национальным советником правительства Шеррер-Фуллером был предложен законопроект о создании в Швейцарии своего центрального банка. Федеральный закон о Национальном банке был принят 6 октября 1905 г. и вступил в силу 16 января 1906 г. 20 июня 1907 г. Национальный банк Швейцарии начал свою работу, открыв представительства в пяти городах страны – Базеле, Берне, Женеве, Сант-Галлене и Цюрихе. В настоящее время представительства банка работают также в Лозанне, Лугано и Люцерне.
Банк наделен особым статусом акционерного общества и регулируется специальными положениями федерального закона. 55% его акций принадлежат государственным учреждениям, остальные 45% торгуются на фондовом рынке и принадлежат частным лицам.
Правление банка:
- Томас Джордан, вице-председатель, Берн
- Жан-Пьер Дантин, член правления, Цюрих
Правлением Национального банка Швейцарии и исполнительным органом является Совет управляющих. Правление отвечает за осуществление общей денежно-кредитной политики и стратегии управления активами банка.
- Жан Студер, вице-президент совета банка с 2007 г., переизбран в 2008 г.
Совет банка осуществляет надзор и контроль ведения бизнеса всего Национального банка Швейцарии.
Помимо президента и вице-президента в состав Совета входят еще девять членов.
Биографическая справка:
Филипп М. Хильдебрэнд , Председатель правления банка
Профессиональную деятельность начал в1994 г. на Всемирном экономическом форуме в Женеве.
С1995 г. работал в Moore Capital Management в Лондоне и Нью-Йорке. В2000 г. – директор по инвестициям в банке Vontobel Цюриха. В 2001 – 2003 гг. занимал должность директора по инвестициям и был членом исполнительного совета Union Bancaire Privee в Женеве.
В июле2003 г. назначен в Правление Национального банка Швейцарии и принял руководство департаментом по финансовым рынкам, банковским операциям, информационным технологиям. С 1 мая2007 г. избран заместителем председателя Правления банка в Берне и главой департамента, отвечающего за финансы, наличные средства, финансовые системы и безопасность. С 1 января2010 г. назначен на должность председателя Правления банка в Цюрихе и руководителем департамента по экономическим вопросам, международным отношениям, правовому и имущественному обслуживанию.
Является членом совета директоров Банка международных расчетов в Базеле, представляет Швейцарию в Руководящем комитете и на Пленарном заседании Совета по финансовой стабильности (FSB). В 2006 – 2007 гг. был председателем депутатов Группы десяти (G10), с2008 г. – членом Группы тридцати (G30).
Томас Дж. Джордан , Заместитель председателя правления банка
Родился в г. Бьен, Швейцария в 1963 году.
Работу в Национальном банке Швейцарии начал в1997 г. в качестве экономического советника в Цюрихе. Через два года был назначен помощником директора Отдела экономических исследований, который возглавил в2002 г. В2004 г. выдвинут кандидатом в члены Правления и возглавил отдел III-го подразделения, отвечающий за управление активами, рисками и анализ финансового рынка. В мае2007 г. назначен членом Правления и управляющим департамента финансовых рынков, банковских операций и IT. В январе2010 г. избран заместителем председателя Правления и управляющим департамента финансовой стабильности, наличных средств, финансов и рисков в Берне.
Занимает пост председателя совета директоров Стабилизационного фонда и Central Bank Counterfeit Deterrence Group G10. Представляет Швейцарию в Рабочей группе OECD №3 и в банке Комитета международного урегулирования глобальной финансовой системы. Имеет степень доктора экономики и является почетным профессором Университета Берна. Автор многочисленных статей по теории денег и политики в ведущих международных журналах.
Хансуэли Рагенбасс , Президент совета банка
Родился в1948 г. в г. Кессвиль, Швейцария.
С 1991 – 2003 гг. занимал пост Национального советника правительства Швейцарии, являлся членом Делегации финансов, Финансового комитета, Комитета по экономическим вопросам и налогам.
Председатель совета Организации здравоохранения SWICA и Winterthur. Заместитель председателя советов Internationale Treuhand AG и Remaco Merger AG в Базеле. Член совета BFW Liegenschaften AG, Фрауэнфельд.
Имеет степень доктора экономических наук Университета Санкт-Галлена с1974 г., швейцарский федеральный диплом “Специалист по вопросам налогообложения”.
Президент совета Национального банка Швейцарии с2002 г., в очередной раз был переизбран в2008 г.
За время существования банка с1906 г. на посту его Президентов сменилось 12 руководителей:
- 17.07.1906 – 14.04.1923 гг. – Иоганн Даниэль Гиртер
- 14.04.1923 – 01.02.1927 гг. – Пол Устери
- 05.03.1927 – 09.03.1935 гг. – Альфред Саразин
- 09.03.1935 – 11.03.1939 гг. – Густав Шаллер
- 11.03.1939 – 08.03.1947 гг. – Готлиб Бахман
- 08.03.1947 – 21.03.1959 гг. – Альфред Мюллер
- 21.03.1959 – 20.08.1978 гг. – Бренно Галли
- 08.11.1978 – 25.04.1986 гг. – Эдмунд Висс
- 25.04.1986 – 28.04.1989 гг. – Франсуа Шаллер
- 28.04.1989 – 16.04.1993 гг. – Петр Гербер
- 16.04.1993 – 23.04.1999 гг. – Якоб Шоненберг
- 23.04.1999 – 26.04.2002 гг. – Эдуард Белзер
- 26.04.2002 – по настоящее время – Хансуэли Рагенбасс
Национальный банк Швейцарии (НБШ, Swiss National Bank, SNB) начал свою работу, открыв представительства в пяти городах страны - Базеле, Берне, Женеве, Сант-Галлене и Цюрихе. В 1903 г. национальным советником правительства Шеррер-Фуллером был предложен законопроект о создании в Швейцарии своего центрального банка. Федеральный закон о Национальном банке был принят 6 октября 1905 г. и вступил в силу 16 января 1906 г. 20 июня 1907 г. В настоящее время представительства банка работают также в Лозанне, Лугано и Люцерне.
Функции Национального банка Швейцарии
Согласно Федеральному закону о Национальном банке Швейцарии, центральный банк Швейцарии является акционерным обществом с особым статусом и регулируется специальными положениями федерального закона. 55% его акций принадлежат государственным учреждениям, остальные 45% торгуются на фондовом рынке и принадлежат частным лицам. Акционерный капитал Swiss National Bank составляет около 50 млн. швейцарских франков.
Правлением Национального банка Швейцарии и исполнительным органом является Совет управляющих . Правление отвечает за осуществление общей и стратегии управления активами банка.
Национальный банк Швейцарии как независимый центральный банк проводит денежную и валютную политику, которая служит общему интересу страны; он управляется при участии и под надзором Конфедерации. НБШ образует из своих доходов достаточные валютные резервы; часть этих резервов содержится в золоте. Чистая прибыль Национального банка Швейцарии не менее, чем на две трети поступает кантонам.
Основными задачами Swiss National Bank являются:
- обеспечивать швейцарского франка на денежном рынке;
- обеспечивать выпуск и распределение денежных средств, содействовать и обеспечивать функционированию безналичных платёжных систем;
- управлять валютными резервами;
- способствовать обеспечению стабильности финансовой системы;
- принимать участие в международном валютно-финансовом сотрудничестве (для этой цели он должен работать совместно с Федеральным советом в соответствии с федеральным законодательством);
- предоставлять банковские услуги Конфедерации (при этом он должен действовать от имени компетентных федеральных властей).
Национальный банк Швейцарии и рынок Forex
Национальный банк Швейцарии, его действия и монетарная политика оказывают большое влияние на активность CHF на валютном рынке Forex. Монетарная деятельность НБШ ориентируется на интересы страны в качестве крупного экспортера с мировым именем. Именно поэтому Центробанк ревностно настроен на поддержание национальной валюты на приемлемом курсе и делает для этого все необходимое. Для трейдеров это означает, что выступления глав Национального банка Швейцарии надо отслеживать пристально и корректировать свою торговлю в такие моменты.
Полезные ссылки о работе НБШ
- Официальный сайт банка : www.snb.ch
